Det finns alltid en plats i en portfölj för att säkra mot inflationen, men behovet är störst när du lever utanför pensionsinkomst. Pensionskontroller, antingen från pensioner eller regering, är normalt fasta eller endast marginellt bundna till höjningar av levnadskostnaderna. Rädslan av stigande kostnader kan innebära att du har en lägre levnadsstandard varje år vid pensionering.

Investerare växer alltmer till börshandlade fonder för att skydda sina inkomster. Eftersom det inte finns någon perfekt eller perfekt förutsägbar säkring mot inflation, får ETF-investerare tillgång till investerare genom tillgång till ett stort antal innehav samtidigt.

Traditionellt inflationsskydd är bäst försedd genom aktier, eftersom avkastningen är högre och kapitalandelar tenderar att bli uppskjutna i tider med monetär likviditet. Men pensionärer vill inte (och borde inte vilja) att binda upp sina medel i tillgångar som kan förlora mycket värde. Det finns dussintals bra antiinflation-ETF, men det bästa erbjuder lägre risk för förlust.

SPDR Deutche Bank International Inflation-Protected Bond ETF

SPDR-serien (uttalad "spindel") från State Street Global Advisors är ett av de mest välrenommerade investeringsmärken i ETF-världen. Dess DB International Government Inflation-Protected Bond ETF (NYSE Arca: WIP) spårar den allmänna utvecklingen hos DB Global Government ex-U. S. Inflation-Linked Bond Capped Index.

Eftersom det är investerat i statsskuld utanför USA, erbjuder WIP det främsta skyddet för högklassiga obligationer. Det spelar också upp att inflationen i allmänhet är högre utanför USA än inom USA, som vanligtvis varit sann i det 21: a århundradet.

Men WIP anses vara något riskabelt för sin kategori. Den har en efterföljande treårig standardavvikelse på nästan 8, jämfört med mindre än 3 för Barclays U. S. Aggregate Bond and Treasuries. En del av detta kan förklaras av förändringar i valutaförändringar, vilket WIP inte skyddar mot.

Totalt sett används WIP som satellitinnehav för dem som förväntar sig att utländsk inflation ska vara högre än den inhemska inflationen och som vill ha en avkastning över konsumentprisindexet.

IQ Real Return ETF

IQ Real Return ETF (NYSE Arca: CPI) är enbart utformad för att säkra sig mot den officiella inflationen i USA. KPI är knuten till pris- och avkastningsprestanda för IQ Real Return Index. Detta index består av olika underliggande komponenter som väljs utifrån en proprietär metod, men dess officiella uppgift är att generera avkastning över Consumer Price Index som släpptes av presidiet för arbetsstatistik.

Denna fond är inte för pensionärer som letar efter stora realisationsvinster eller utdelningar i sina placeringsportföljer. Snarare bör KPI användas som ett lågriskskydd för att upprätthålla en levnadsstandard genom att hålla tak i inflationen.

KPI är lågrisk, även för konkurrentens antiinflation-ETF. Den har en förvånansvärt låg efterföljande femårig beta på 0. 12 och en liknande låg standardavvikelse på bara 2. 12. IShares Barclays TIPS Bondfonden

iShares Barclays TIPS Bond Fund (NYSE Arca: TIP) är den största och mest populära ETF i kategorin inflationsskyddade obligationer. TIP är centrerad kring de värdepappersskyddade värdepappersavtalen (TIPS) som överstiger ett år kvar till förfall och har mer än 250 miljoner dollar i utestående nominellt värde.

Denna $ 13. 9 miljarder fond är billig (0,18% kostnadskvot), otroligt likvida och betalar utdelning. Morningstar tar konsekvent TIP som en topp ETF. Ungefär 80% av portföljen är direkt knuten till TIPS-produkter, och ytterligare 13-15% är avsedda för icke-TIPS Treasuries.

För investerare som vill placera en stor del av sina pensionärer i en inflationsskyddad kärn-ETF, är TIP det bästa spelet i stan.