Volatilitet, som inte bör förväxlas med risk, är i vilken grad priset på en säkerhet eller marknadens totala värde förändras under en kort period. En hög grad av volatilitet övergår inte nödvändigtvis till en hög grad av risk. Faktum är att en viss grad av volatilitet över tid kan vara bra för långsiktig avkastning. Många investerare föredrar emellertid att undvika rutschbanan på en volatil aktiemarknad trots att den hittills alltid har blivit bra.

Efter kraschen 2008, en av de mest flyktiga börserna i historien, introducerade fondtillverkare en ny strategi med låg volatilitet som syftar till att släta ut ritten genom att minska nackdelen risken samtidigt som den deltar i marknadens uppsida. Många av de nyare lågvolatilitetsfonderna har inte något meningsfullt rekord, och de har ännu inte testats i en vildmarknadssvängning. Men följande tre fonder har visat ett löfte i deras prestanda i stigande och sjunkande marknadsförhållanden.

PowerShares S & P 500 låg volatilitet

PowerShares S & P 500 låg volatilitet ETF är en av de första volatilitetsfonderna och med $ 4. 6 miljarder i tillgångar är det långt ifrån det största. Fonden spårar 100 aktier från S & P 500 Index som visar den lägsta volatiliteten under de senaste 12 månaderna. Fondtillgångar väges tyngre mot aktier med lägst volatilitet, och viktningen och innehavet justeras kvartalsvis.

Topp innehav inkluderar många konsumentfästeföretag som Coca-Cola, PepsiCo och Kellogg. Hittills har strategin fungerat bra och sjönk bara 3% under sommarnedgången 2015 jämfört med nästan 9% för S & P 500 Index. Fonden har inte varit tvungen att offra mycket i vägen för uppåtsidan, med en halv procentenhet mer än S & P 500 Index sedan fondens start 2011. Till och med december 2015 var den enåriga avkastningen 5,4%. Den har ett utgiftsförhållande på 0. 25%.

Vanguard Balanced Index

Med en stadig blandning av aktier och obligationer tenderar balanserade medel att fungera som lågvolatilitetsfonder. Ett av bästa för att konsekvent uppnå över genomsnittet avkastning med undervolatilitet är Vanguard Balanced Index-fonden. Det är den känt balanserade indexfonden och upprätthåller en standardmix av 60% aktier och 40% obligationer genom direkta investeringar i vardera. Den rymmer mer än 3 300 aktier och 6 000 obligationer med målet att spegla prestanda för de stora indexerna. Fonden hanteras passivt i form av tilldelningar och aktieval. Under de senaste fem åren har den levererat sin konsekventa prestanda och låga volatilitet, med 9,8% tillbaka med 40% mindre volatilitet än S & P 500 Index.Fondens kostnadskvot är mycket låg 0. 23%.

Fidelity Balanced Fund

Fidelity Balanced Fund hanteras aktivt med en balans som riktar sig mer mot aktier. Fonden följer den typiska 60/40 riktlinjen, men fondförvaltarna kan öka vikten på båda sidor med upp till 15 procentenheter. Detta tenderar att göra det lite mer volatilt än Vanguard Balanced Fund men med potential för högre avkastning. På obligationssidan vägs investeringar kraftigt mot investment grade obligationer som kan mildra fondens totala volatilitet under en period med stigande räntor.

På aktiemarknaden investerar fonden främst i S & P 500-aktier med preferens för diskretionär, teknik, ekonomi och hälso- och sjukvård. Företagen tenderar att vara stora cap med över genomsnittlig vinst och kassaflödesökning, så en del av fondens avkastning består av utdelningsinkomst. Dess bästa innehav inkluderar Apple Inc., Google Inc., Chevron Corporation och Bank of America Corporation. Fonden har återvänt 6,30% under de senaste 10 åren och 9,4% under de senaste fem åren.