Konsumentklammerbranschen erbjuder defensiv exponering mot ett visst segment på börsen som tenderar att visa lägre volatilitet jämfört med andra sektorer vars produkter är av diskretionär karaktär. Konsumentklammerföretag erbjuder också över genomsnittliga utdelningar i förhållande till den bredare marknaden. Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (NYSEARCA: XLP XLPSel Sct Cns Stp52. 57-1. 07% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Vanguard Consumer Staples ETF (NYSEARCA: VDC VDCVngd Cnsm Stpls135. 04-0. 99% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är två utmärkta passiva investeringsval som erbjuds av State Street Global Advisors respektive Vanguard som ger exponering mot konsumentklammerbranschen. Den huvudsakliga skillnaden mellan dessa två börshandlade fonder ligger i deras portföljkoncentrationer och avgifter.

Portföljkonstruktion

Konsumentklammern Select SPector ETF spårar 1998 prestanda i S & P Consumer Staples Select Sector Index, som består av aktier av företag som bedriver verksamhet inom industrin inklusive mat och häftklamrar, hushållsprodukter och livsmedelsprodukter. De flesta av företagen i XLP: s portfölj har starka ekonomiska moats och stark närvaro i USA. Fonden använder en fullständig replikeringsstrategi och innehar lager av företag inom livsmedels- och häftklubbsförsäljning med 24% fördelning, drycker med 21% fördelning, hushållsprodukter vid 20% fördelning, livsmedelsprodukter vid 18% fördelning och tobak vid 16% fördelning.

Konsumentklammerna Välj sektor SPDR ETF har ett mycket mindre antal aktier, totalt 37, jämfört med Vanguard Consumer Staples ETF. De 10 största innehaven av XLP står för cirka 62% av fondens tillgångar och inkluderar företag som Procter & Gamble Co. (NYSE: PG PGProcter & Gamble Co86. 05-0. 61% Skapat med Highstock 4 Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 47-1. 09% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International , Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), CVS Health Corp (NYSE: CVS CVSCVS Health Corp66 . 80-3. 54% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Altria Group, Inc. (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ).

Vanguard Consumer Staples ETF följer 2004 och uppförde resultatet av MSCI US Investable Market Consumer Staples 25/50 Index, som innehåller 100 aktier av företag inklusive producenter och distributörer av mat, drycker och tobak Produkter. På samma sätt som Consumer Staples Select Sector SPDR ETF, innehåller VDC inte aktier i företag som driver bil- eller fritidsföretag.Fonden använder en fullständig replikeringsstrategi och innehar lager i sektorer som förpackade livsmedel och kött med 19% fördelning, hushållsprodukter med 18% fördelning, mjuka drycker med 18% fördelning, tobak vid 15% fördelning och droghandel med 9% fördelning.

Vanguard Consumer Staples ETF innehåller cirka 100 aktier, vilket är ett mycket större antal innehav i jämförelse med Consumer Staples Select Sector SPDR ETF. Medan de översta 10 innehaven i fonden i stort sett överlappar dem med XLP, tilldelar Vanguard Consumer Staples ETF en mindre vikt till var och en av dem. De översta 10 innehaven i VDC står för cirka 58,7% av fondens tillgångar och inkluderar företag som Procter & Gamble Co., Coca-Cola Company, PepsiCo, Inc. (NYSE: PEP

PEPPepsiCo Inc109. 26-0 . 87% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Philip Morris International, Inc. och Altria Group, Inc. Investeringsprestanda

ETF: erna har visat mycket minimalt spårningsfel under 10% av den genomsnittliga årliga avkastningen på de underliggande indexen. Detta beror främst på avgifter och kostnader som redovisas mot nettotillgångar (NAV). Båda ETF: erna visade mycket lika starka avkastningar för de tre- och femåriga tidshorisonerna, som överträffade de flesta av sina kamrater. För treårsperioden genererade XLP en genomsnittlig årlig avkastning på 14,15% med ett Sharpe-förhållande på 1,26 medan VDC visade en genomsnittlig årlig avkastning på 14,08% och ett Sharpe-förhållande på 1,28. I en femårsperiod genererade XLP en genomsnittlig årlig avkastning på 15,05% med ett Sharpe-förhållande på 1,44 medan VDC visade en genomsnittlig årlig avkastning på 15,03% och ett Sharpe-förhållande på 1,46. Båda medlen har erhållit fyrastjärniga övergripande betyg för deras riskjusterade prestanda från Morningstar i konsumentskyddskategorin.

Investeringsvillkor

Både XLP och VDC erbjuder investerare liknande utdelningsposter. Från och med februari 2016 har Consumer Staples Select Sector SPDR ETF en 30-dagars SEC-avkastning på 2,39%, medan Vanguard Consumer Staples ETF har en 30-dagars SEC-avkastning på 2,43%. VDC erbjuder en av de billigaste exponeringarna till konsumentklammern med en nettokostnad på 0,1%. XLP har ett något högre nettokostnadsförhållande på 0. 14%. Dessutom har XLP samlat nästan $ 9. 5 miljarder i förvaltat kapital (AUM), vilket gör det mycket mer likvida än VDC, vilket har mycket mindre volymer på handel och 2 dollar. 8 miljarder i AUM.