När du är på 20-talet verkar pensionen vara ett sådant avlägset mål att det knappast verkar vara verkligt alls. Faktum är att det är en av de vanligaste ursäkterna folk gör för att motivera att inte spara för pensionering. Om det beskriver dig, tänk på dessa besparingar istället som ackumulering av rikedomar, föreslår Marguerita Cheng, CFP, VD för Blue Ocean Global Wealth i Rockville, Md.

Någon som närmar sig pensionsåldern kommer att berätta att åren går förbi och som bygger en betydande nästägg blir mycket svårare om du inte börjar tidigt. Dessutom får du förmodligen andra utgifter du kanske inte har, till exempel en inteckning och en växande familj.

Du kan inte tjäna mycket pengar när du börjar din karriär, men det finns en sak du har mer än rikare, äldre folks tid. Med tiden på din sida blir sparandet för pensionering en mycket trevligare (och spännande) affär.

Du betalar förmodligen dina studielån, men även en liten summa sparad för pensionering kan göra en stor skillnad i din framtid. Vi går igenom varför din 20-år är den perfekta tiden att börja spara för de efterarbetade åren.

Sammansatt intresse är din vän

Sammansatt intresse är den främsta orsaken till att det lönar sig att börja tidigt med pensionsplanering. Om du inte är bekant med termen är sammansatt intresse den process genom vilken en summa pengar växer exponentiellt på grund av att intresset mer eller mindre bygger på sig själv över tiden.

För mer information, kolla in Investering 101: Konceptet om sammansättning .

Låt oss börja med ett enkelt exempel för att ta reda på grunderna: Säg att du investerar $ 1 000 i ett säkert långfristigt band som tjänar 3% ränta per år. I slutet av det första året kommer din investering att växa med $ 30 (3% av $ 1000). Du har nu $ 1, 030.

Men nästa år får du 3% av $ 1, 030, vilket innebär att din investering kommer att växa med $ 30. 90. Lite mer, men inte mycket.

Snabbspolning till 39: e året. Med hjälp av den här praktiska kalkylatorn från US Securities and Exchange Commissions webbplats kan du se att dina pengar har ökat till cirka $ 3, 167. Gå vidare till det 40: e året och din investering blir $ 3, 262. 04. Det är en års skillnad på $ 95. Observera att dina pengar nu växer mer än tre gånger så snabbt som det gjorde under år ett. Det här är hur "miraklet av sammansatt vinst på inkomster fungerar från den första dollar som sparats för att växa framöver dollar", säger Charlotte A. Dougherty, CFP, grundare av Dougherty & Associates i Cincinnati, Ohio.

Besparingarna kommer att bli ännu mer dramatiska om du investerar pengarna i en börsfond eller annat högre intjänande fordon.

Spara lite tidigt och spara mycket senare

Låt oss köra ett annat scenario för att driva den här idén hemma.Låt oss säga att du börjar investera på marknaden till 100 dollar per månad, och du ger en genomsnittlig positiv avkastning på 1% i månaden (eller 12% per år, sammansatt månatligt) över 40 år.

Din vän i samma ålder börjar inte investera förrän 30 år senare, och investerar $ 1 000 i månaden i 10 år, också i genomsnitt 1% i månaden (eller 12% per år, sammansatt månatligen).

Vem kommer att spara mer pengar i slutändan?

Din vän har sparat runt $ 230 000. Ditt pensionskonto kommer att vara lite över $ 1. 17 miljoner. Trots att din vän investerade över 10 gånger så mycket som dig mot slutet, gör kraften i sammansatt intresse ditt portfölj betydligt större.

Roth eller Regular IRA?

Hur du investerar i din pension har också viktiga konsekvenser för dina skatter.

Om du investerar i ett traditionellt individuellt pensionskonto (IRA), kan du dra av upp till $ 5, 500 från dina skatter för det skatteåret. Det kommer att växa skattefritt tills du drar tillbaka det. Men när du tar ut dessa pengar måste du betala tillämpliga federala och statliga skatter på den. Om du skulle dra tillbaka den $ 1. 17 miljoner på en gång, till exempel, det kan kosta dig ett par hundra tusen dollar i skatter för det året. En annan nackdel med en traditionell IRA: något som kallas den obligatoriska minimidistributionen (RMD). Om detta fortfarande finns när du är 70½, kommer du att behöva ta bort (och beskattas på) en viss summa varje år som börjar kalenderåret efter att du fyller den åldern.

Alternativt kan du investera i en Roth IRA. Du öppnar en Roth med inkomst efter skatt, så du får inte avdrag för dina bidrag (upp till samma $ 5, 500 per år). Men när du är redo att ta ut pengarna betalar du ingen skatt på det - och det inkluderar alla pengar som dina bidrag har tjänat över alla dessa år. Dessutom kan du låna bidrag (inte inkomst) om du behöver (se Hur man använder din Roth IRA som en nödfond ) . Det finns inkomstbegränsningar på vem som kan ha en Roth, men du kan vara säkert under dem under 20-talet. För mer om dessa skillnader, se Roth vs Traditional IRA: Vilket är rätt för dig?

Om din arbetsgivare erbjuder 401 (k), se till att dra nytta av det även innan du öppnar en IRA, speciellt om företaget matchar dina bidrag. Många företag erbjuder både Roth och vanliga versioner (se 401 (k) Planer: Roth eller Regular? ). Med vissa inkomstbegränsningar kan du bidra till både en IRA och en 401 (k) samma år. För mer information, läs Vad är skillnaderna mellan en 401 (k) och en IRA?

Och gör din sparande automatiskt, säger finansiell planerare Carlos Dias Jr., grundare av Excel Tax & Wealth Group, i Lake Mary, Fla. "Pengar som deponeras direkt i ditt pensionskonto kan inte spenderas någon annanstans och kommer inte att vara missas. Det hjälper dig också att behålla disciplinen med dina besparingar. "

Bottom Line

Ju tidigare du börjar spara för pensionering desto bättre. När du börjar tidigt, har du råd att lägga bort mindre pengar per månad eftersom sammansatt intresse är på din sida."För tusenåriga är det viktigaste med att spara," säger Stephen Rischall, grundare av 1080 Financial Group. "Sammansatta intressen gynnar dem som investerar över längre perioder mest. "

Det finns visdom för frasen" tid är pengar "- speciellt när det gäller din pensionering. För mer, se Fem pensionsvarningsskyltar för tusenårig .