De flesta finansiella experter varnar konsumenterna mot farorna med kreditkortsskulden och denna varning gäller särskilt för pensionärer. Seniorer som bor på en fast inkomst kan frestas att förlita sig på lättheten och bekvämligheten med detta "köp nu, betala senare" alternativ, men det finns flera faktorer som bör vägas för att undvika kostsamma misstag. Amerikaner är djupt i skuld. Enligt en kort undersökning av CardHub har det genomsnittliga amerikanska hushållet en kreditkortsskuld på $ 7, 200.

- 9 ->

Fordon och nackdelar med kreditkort

Det finns både fördelar och nackdelar med att använda kreditkort medan du är i pension, beroende på ens unika ekonomiska situation. Kenneth Strauss, en Florida-baserad CPA / PFS, säger att det oftast är bäst att inte ha någon kreditkortsskuld. Vidare säger han att de som har saldon ska utforma en plan att betala sina saldon.

Samtidigt säger Strauss att det finns fördelar med att använda ett kreditkort om balansen betalas ut varje månad. Han säger att många kreditkort erbjuder poäng som kan användas för hotelluppehåll och flygbolag. "Vissa flygbolag-märkta kort erbjuder också gratis incheckat bagage, vilket kan spara de resande pensionären betydande dollar. ”

New York City-baserad finansminister, Leslie Tayne från Tayne Law Group, håller med och berättar för Investopedia att pensionärer som flyger ofta kan investera i ett flygbolagskreditkort. "Genom att använda detta belöningskort kan de få frekventa flyger miles, och om de sparar tillräckligt många mil kan de potentiellt få ett gratis flyg", säger Tayne. Hon säger att detta bara är ett exempel på hur pensionärer kan få belöningar och till och med pengar tillbaka från att använda sina kreditkort regelbundet.

Tayne säger att kreditkort också kan hjälpa pensionärer att behålla ett bra kreditresultat, vilket kommer att vara viktigt, särskilt om de väljer att refinansiera sina inteckningar eller köpa ett fritidshus.

Eftersom pensionärer bor på en fast inkomst måste de noggrant uppmärksamma villkoren för dessa kort. Sean Stein Smith, en New York City-baserad CPA, varnar pensionärer för att vara uppmärksam på avgifter, räntepåföljder eller årliga avgifter som är förknippade med kortet. "Sådana föremål kan vara närvarande i ansökans fina utskrift, men kan verkligen äta i din inkomst också och begränsa även kreditkortens funktionalitet", säger Smith.

Vidare rekommenderar Tayne pensionärer att överväga sin förmåga att betala av saldot varje månad. "Du kan sluta förlita dig på kreditkortet oftare än någonsin för att köpa viktiga saker för ditt hem eller medicinering; Men om du inte har pengar för att betala av hela saldot på ditt kreditkort, kan du hitta dig själv med överskjutande skuld. "Till exempel, en pensionär med en $ 5, 000 kreditkortsaldo, betala $ 125 i månaden med 18% ränta skulle sluta göra 273 månatliga betalningar och $ 6, 923.14 i intresse.

Det är därför Chris Hogan, pengar och pensionsexpert för Dave Ramsey's team, varnar Investopedia-läsare mot kreditkort. "Inga mängder av förmåner" kan göra kreditkortskuld värt, och Consumer Reports säger att 75% av flygmiljöerna aldrig löses in ", säger Hogan. Även bland dem som anser sig vara "ansvarsfulla" kreditanvändare, säger Hogan att det alltid finns risk för att skulden uppstår. "Pensionärer borde vara inriktade på att bygga sitt näsägg, inte bryta det: risken är helt enkelt inte värt det," avslutar Hogan.

Fördelarna med kreditkortskonsolidering

Så vad gäller pensionärer som redan har samlat Kreditkorts skuld? Är kreditkorts skuldkonsolidering en bra idé? Tja, om de väljer den här vägen, säger Tayne att de potentiellt kan få en lägre ränta och också få den årliga avgiften avstängd. "Du kan söka efter det här alternativet om du har en positiv historia om att du betalar ditt kreditkort enkelt och betalar i tid, men om du har en spottig betalningsrekord med låg ränta kan du bli avvisad, berättar Tayne.

och Hogan varnar för att skuldkonsolidering bara är en kortsiktig lösning för ett långsiktigt problem. Han säger att pensionärer bara blandar skulden om de inte ändrar sitt beteende. "Skulden är fortfarande kvar, liksom vanorna som orsakade det, och det är därför de flesta människor går bara djupare i skuld efter konsolidering, Förklarar Hogan.

I stället för att konsolidera kreditkortsskulden rekommenderar han att pensionärer använder skuldbollbollsmetoden. "Ange dina kreditkortsskulder från minsta till största och gör minsta betalningar på alla förutom den minsta fakturan. "Hogan rekommenderar att man betalar så mycket som möjligt på den minsta räkningen för att betala av den. När den minsta räkningen har betalats, tillämpa de fonderna på den näst minsta fakturan tills den betalas ut. Genom att systematiskt betala varje proposition och ta pengarna sparade för att betala nästa proposition skapar pensionärer snöbollseffekt. "När du är skuldfri kan du fokusera på att lämna ett arv till din familj istället för att betala för ditt förflutna, säger Hogan.

Fördelarna och nackdelarna med att använda pensionsinkomster för att betala kreditkortskuld

Vissa pensionärer kan frestas att bara använda pensionsinkomst för att betala sina kreditkortsskulder, men våra experter rekommenderar inte denna övning. Tayne påminner läsarna om att de behöver pengarna för att leva vidare. Hon säger också att de kan drabbas av en tidig återkallande skattestraff och uppmanar pensionärer att söka hjälp och råd från en skuldrådgivare eller finansiell rådgivare.

Och även om det inte finns något straff för tidigt tillbakadragande, varnar Hogan mot det och säger att pensionärer begränsar tillväxten möjligheter genom att ta ut pengar. "Varje dollar du skickar till kreditkortsföretaget stjäl dig från din framtid och dina drömmar om pension." I stället rekommenderar Hogan att få deltidsarbete eller göra livsstiloffer för att hjälpa till att betala skulden.

Bottom Line

Kreditkorts skuld kan vara en ekonomisk belastning vid vilken som helst ålder, men det kan få en betydande inverkan på pensionärer på en begränsad inkomst.Medan bedräglig användning av kreditkort kan hjälpa pensionärer få belöningar och upprätthålla en bra kredit värdering, bär en balans är kontraproduktiv. Samtidigt kan användandet av skuldkonsolidering och pensionsinkomst endast resultera i kortsiktiga lösningar, så pensionärer måste noggrant väga sina alternativ.