a:

Den vägda alfasen är en teknisk indikator som används av handlare och analytiker för att identifiera värdepapper som har fungerat bra nyligen. Det är en modifierad version av alfaberäkningen, som mäter en säkerhets prestanda under en årsperiod. Den viktade alfanummen gör detsamma, men det tilldelar mer betydelse för senaste prestanda under året och mindre än tidigare prestanda.

Eftersom dagens ekonomi är så snabb, känner många handlare och analytiker att det bara är otillräckligt att titta på hur en säkerhets värde har förändrats från ett år till det andra. Till exempel kan en säkerhet ha en övergripande positiv trend jämfört med föregående år men negativ momentum för de senaste två månaderna, eller vice versa.

Ett gemensamt mål bland handlare och analytiker är att upptäcka trender som riktningsförändringar i säkerhetspriserna tidigt. Detta gör att de kan maximera vinst från sådana prisändringar. Den viktade alfasen är ett effektivt sätt att identifiera vissa värdepapper som har börjat bygga momentum i en eller flera riktningar, även om andra vanliga indikatorer, som standard alfa, ännu inte har hämtat på den momentum.

Den viktade alfas betydelse för investerare är tempererad av begränsningar. Liksom alla tekniska indikatorer har den vägda alfabetet ingen möjlighet att förutse oväntade framtida händelser som kan störa en etablerad trend i ett säkerhetspris. Det tillåter bara handlare och analytiker att extrapolera baserat på senaste prestanda. Noggrannheten i denna teknik beror i stor utsträckning på marknadsförhållandena, som är relativt lika. Därför använder framgångsrika investerare endast den vägda alfasen tillsammans med andra indikatorer och, ännu viktigare, omfattande marknadsundersökningar för att göra investeringsbeslut.