a:

Avgiften 12b-1 är kontroversiell eftersom den belastas aktieägarnas aktieägare, vilket i huvudsak gör att aktieägarna bär kostnaderna för reklam och marknadsföring för att locka nya investerare till fonden. Många investerare och analytiker ifrågasätter om det är en motiverad avgift att placera på aktieägarna.

Avgiftens namn kommer från 1980 SEC-regeln som antogs för att bemyndiga fonder för att debitera avgiften. Avgiften har blivit alltmer kontroversiell sedan dess skapande, och många investerare avsiktligt undviker att investera i medel som tar ut 12b-1 avgifter.

AD:

Avgiften 12b-1 är en årlig avgift för aktieägarna, en som utgör en del av en fonds kostnadsförhållande. Eftersom avgiften 12b-1 för en fond kan sträcka sig från 0. 25 till 1% av fondens totala tillgångar, är en del av invändningen mot investerarens avgift att den ofta kan fördubbla fondens kostnadskvot betydligt minska investerarnas vinst.

Hur används 12b-1 avgifter

En fonds 12b-1 avgifter används för generell marknadsföring av fonden och för marknadsföringskostnaderna för att erbjuda en försäljningskommission till börsmäklare och andra agenter för marknadsföring av fonden.

AD:

Avgifterna 12b-1 är vanligtvis motiverade genom en analogi med hur del av priset på en detaljhandel går ut för att betala marknadsförings- och annonseringskostnaderna för produkten. Inköp av fondandelar utgör dock en investering, inte ett detaljhandelsköp, så att analogi i stor utsträckning anses olämpligt.

Den ursprungliga teorin bakom att föreslå avgiften var att marknadsföring av en fond och att locka nya investerare skulle så småningom öka fondens andelsvärden, men det finns lite empiriskt bevis för att föreställningen har visat sig sant.

AD: