Medan alla vet att det är viktigt att planera för pensionering, misslyckas ofta människor inte tillräckligt. (Läs mer, här: Uppliva dina pensionsbesparingar .)

Tack och lov har många snartvarande pensionärer en tillgång som de kan utnyttja för att täcka brister: eget kapital i sitt hem. När allt kommer omkring, har många husägare nära eller redan i pension byggt upp ett stort antal eget kapital under årens lopp som de kan knacka för att bankrulle sin pensionering. Även om det inte är ett idealiskt alternativ, här är en titt på tre anledningar till varför att få tillgång till ditt eget kapital i pension kan vara meningsfullt för dig.

Skydda oväntade sjukvårdskostnader

Sjukvårdskostnaderna är inte billiga vid pensionering och kan lätt kosta det genomsnittliga friska paret $ 266, 589 under sina guldår. Lägg till en skada eller en sjukdom i blandningen som kräver långtidsvård och kostnader för hälso- och sjukvården kan dränera ett par pensionssparande ganska snabbt. För pensionärer på en fast budget kan det eget kapital som de byggt upp i sitt hem användas för att gå mot oväntade sjukvårdskostnader. Det kan hindra dem från att använda sitt kassaflöde och säkerställer att de tar hand om de behöver utan att belasta familjemedlemmar till vänner. (Läs mer, här: Vad kostar sjukvård efter pension?)

Få tillgång till pengar vid nödsituationer

Livet händer och även om du hade den bästa pensionsplanen och sparstrategin kan du inte fullt ut förbereda dig för det oväntade. Det är särskilt sant för husägare som lätt kan träffas med en trasig panna eller läckert tak. Att fixa dessa saker ut ur fickan kan vara dyrt och ett stort drag på pensionsbesparingarna. Det är här hemkapital kan komma in. Pensionärer kan låna mot eget kapital i sitt hem och undvika att betala en stor ränta för att göra det. Det kan ge dem snabb tillgång till pengar för att täcka de oväntade nödsituationerna. När det gäller att låna mot eget kapital finns det två alternativ: ett eget kapital kreditlån och ett eget kapitallån. Med ett bostadsaktieinnehav av kreditgivare gör räntebetalningar för de första tio åren och när räntebindningen slutar måste de betala ränta plus räntebärare. En pensionär kan ta ut en HELOC och knacka aldrig på den. Men det kommer att ge dem sinnesro om något går fel. Med ett eget kapital betalar lånpensionärerna tillbaka med lika månatliga betalningar under en bestämd period som liknar hur de betalar sin inteckning. Om lånet inte betalas tillbaka kan långivaren utesluta hemma. Med någon produkt behöver pensionärer tillräckligt med eget kapital i sitt hem och ett bra kreditvärde ska godkännas. (Läs mer, här: Är förlusten på egenkapital för pensionering en bra idé? )

Ett hemkapitallån används ofta för att bankrulle ett dyrt köp eller reparation som ett nytt tak.Ett hemmaxportlån kan användas för samma saker, som sinnesfrid eller att ge pensionärer mer regelbunden inkomst för att leva av. Men köparen akta dig. Med båda produkterna är det ett lån, vilket innebär att låntagare måste betala tillbaka.

Att leva av när det inte finns något annat

I en perfekt värld skulle alla samla tillräckligt med pengar så att de inte behöver knacka på sitt eget kapital för att bankrollera sin pension. Men för en massa olika orsaker som ofta inte är fallet. För snartvarande pensionärer som inte har någonting sparat, är ibland eget kapital i hemmet det enda svaret. Ett sätt att befria det egna kapitalet är att sälja hemmet och sänka sig till en mindre adobe. Inte bara kommer deras månadsutgifter att minskas men de kommer inte att ha ett stort hypotekslån hängande över huvudet. Ett annat alternativ för pensionärer som inte kan eller kommer inte lämna sitt hem men behöver regelbundet kassaflöde: en omvänd hypotekslån. ) Med omvänd inteckning får pensionärer tillgång till eget kapital i sitt hem utan att behöva betala tillbaka varje månad. Pensionärer kan ta ut pengar i en klumpsumma, sätta upp det, så att de får månatliga betalningar eller använder den som en omväxlande kreditlinje. Lånet betalas vid tidpunkten för dödsfallet när familjen kan antingen betala tillbaka och hålla hemmet, eller fastigheten går till omvänd hypotekslån. En omvänd hypotekslån är ofta det sista alternativet för människor som inte har några pengar att leva av. Pensionärer måste vara uppmärksamma på avgifterna i samband med omvända hypotekslån och måste handla innan de fattar beslut om ett. Det är också viktigt att förstå villkoren för omvänd hypotekslån och vad som händer om pensionären överlever det och inte kan betala tillbaka det. Pensionärer som inte har några arvingar och behöver tillgång till inkomst, tycker ofta att detta alternativ är attraktivt.

Bottom Line

Pensionering är dyrt, vilket innebär att människor måste samla ett ganska stort nästägg för att behålla sin nuvarande livsstil när de slutar arbeta. Om det finns en besparingsbrist har pensionärer två alternativ: minska sin livsstil eller knacka på sitt eget kapital. Huruvida pensionärer behöver det för oväntade medicinska kostnader, eller som ett nödköp eller att leva, kan det egna kapitalet som de byggt upp i sina hem under åren ofta vara en källa till ytterligare eller nödvändig inkomst. Men att tappa kapitalet i ditt hem är inte utan risker. För en sak finns det en kostnad att låna mot det från räntesatsen till avgifterna, även om du inte hamnar med det. För att inte nämna att om du inte kan betala tillbaka lånet kan du vara tvungen att sälja ditt hem. Och om du slösar nyfunna pengar på semester eller icke-akuta saker, kommer du inte få det när du verkligen behöver det.