Smarta konsumenter vet att deras kreditpoäng påverkar deras förmåga att få ett lån, hypotekslån, kreditkort godkännanden och till och med ett jobb eller bostadsapplikation. Så det är en bra ekonomisk vana att granska din kreditupplysning och värdera ofta - för noggrannhet och för att identifiera hur du kan förbättra din poäng, om det behövs.

Det är möjligt att köpa tillgång till dina kreditrapporter, betyg och övervakningstjänster genom de tre stora kreditrapporteringsbolagen - Equifax, Experian och TransUnion - men det kan innebära stora månatliga avgifter och "gratisförsök" har ofta opaka fint tryck. Federal lag mandat att alla har rätt till en gratis kredit rapport från varje byrå varje 12 månader, om du begär det. (Du måste ansöka via AnnualCreditReport.com, den officiella kreditrapporteringsplatsen, och din poäng ingår inte i det fria paketet.)

Credit Karma, ett San Francisco-baserat företag grundat 2007, har skakat upp saker genom att erbjuda gratis löpande tillgång till dina kreditpoäng och kreditrapporter från TransUnion och Equifax. Du registrerar dig hos creditkarma. com, men behöver inte registrera ett kreditkort som du ofta behöver för fria försök på andra webbplatser.

När du är medlem kan du spåra din kredit så ofta du vill. Kredit Karma erbjuder också gratis onlineverktyg och information för att hjälpa dig att förstå dina poäng, med specifika åtgärder, baserat på din profil - säg, minska ditt kreditutnyttjande eller förbättra dina betalningar i tid - som du kan ta för att förbättra det.

Varför gör allt detta gratis?

Credit Karma har gjort öppenhet centralt för sin affärsmodell: "Företaget grundades med tron ​​att konsumenterna skulle ha tillgång till sina uppgifter gratis", enligt en talesman. "Det är trots allt deras data, och de döms av det i nästan alla aspekter av deras liv. "

En annan del av uppdraget är att hjälpa människor att förstå sin egen ekonomiska hälsa. "Poängen byggdes för långivare och statistiker", påpekar Credit Karma grundare och VD Ken Lin. "Konsumenterna var inte den avsedda publiken. "Kredit Karma strävar efter att demystifiera kredit för den genomsnittliga personen.

Så Vad är affärsmodellen?

Eftersom Credit Karma är ett vinstdrivande företag, inte en välgörenhet, hur tjänar det pengar? Försäkra dig, det är inte att sälja informationen du delar för att få dina kreditrapporter från sin webbplats. Enligt beskrivningen på företagets hemsida kommer dess intäkter från skräddarsydda, riktade annonser från finansiella företag på kreditkarma. com. Dess affärsmodell bygger på att hitta en vinst för alla - konsumenten, de finansiella institutionerna som marknadsför produkter och Credit Karmas egen bottenlinje.

Kredit Karma överträffade 60 miljoner medlemmar i november 2016 och lanserades nyligen i Kanada. Den har förmåga att göra robust analys och använda algoritmer för att välja relevanta annonser för specifika personer. För finansiella annonsörer innebär det att webbplatsen bättre kan matcha dem med konsumenter som är mer benägna att använda sina tjänster. Baserat på avtal med sina finansiella reklampartners får Credit Karma betalt för denna ledande generationen .

Så här fungerar det

När Credit Karma drar dina kreditrapporter kan det se hur mycket du för närvarande betalar för lån eller kreditkortsskulder och kan föreslå kreditkort, auto lån och försäkringar, personliga lån eller andra bankprodukter det skulle spara pengar - och för vilken någon med din kreditpoäng och historia sannolikt kommer att godkännas. "Om du utnyttjar den möjligheten, borde vi tjäna pengar, du borde spara pengar, och banken ska få en ny kund", är det som Lin lade den i december 2014 Reddit Q & A. "Förloraren i ekvationen var den bank som laddar för mycket. "

Bottom Line

Credit Karma är en online personlig finansiell plattform som låter konsumenterna övervaka sina kreditrapporter och betyg gratis, samtidigt som de erbjuder dem verktyg - och förslag baserat på deras kreditprofil - för att förbättra dem. Det kompenseras av finansiella företag som betalar för att bli "matchade" med konsumenterna som skräddarsydda produktannonser - baserade på deras kreditprofil och höga sannolikheter för att bli godkända - presenteras för användarna.