De flesta människor vänder sig till experterna när de söker vägledning inom ett antal områden. Vi går till doktorn när vi letar efter råd om hur man behandlar en hälso- eller sjukvårdsproblem, ibland även söker en andra åsikt. Vi anlitar en advokat för att hjälpa till att vinna en rättegång eller en finansiell rådgivare som hjälper oss att investera. Söker en experts vägledning är ofta den mest kloka och rationella sak du kan göra. Det visar sig emellertid att när det gäller att investera dina pengar kan du vara den bästa experten som finns.

Investeringspersonal har inte alltid de bästa idéerna. Faktum är att dessa rådgivare enligt beteendefinansierad forskning påpekar att de är spetsiga med sina marknadsutsikter ca 80% av tiden, men sanningen är att de bara har rätt om 40% av tiden. De flesta investeringsproffsternas höga övertygelse, när de ställs om att bedöma sina förmågor, är förankrade i en tro på att de på något sätt är "speciella" eller mer utbildade när det gäller att analysera marknaderna än övriga människor. Den uppblåsta självförmågan leder emellertid ofta till att experterna gör felaktiga lagerprognoser.

Enligt en studie med titeln The Quantitative Analysis of Investor Behavior Report, utarbetad av Dalbar, Inc., en finansiell service och marknadsundersökningsföretag, har S & P 500 de senaste 30 åren givit ett genomsnitt av 11 11% årligen. Som jämförelse beräknade enskilda investerare i genomsnitt en avkastning på 3 69% under samma period. Numren ligger inte. Som det visar sig skulle bara investera på marknaden ha varit en bättre satsning än att följa råd från en investeringsrådgivare eller aktiemarknadsguru. ( För relaterad läsning, se: Behöver du en finansiell rådgivare)

Prone To Overthinking

Folkets oförmåga att konsekvent korrigera marknadsutsikterna kan skyllas på att vi inte är anslutna till det. Istället har vi inneboende beteendeförhållanden som leder oss till impulsiva och opraktiska beslut, och att tänka orealistiskt om framtiden. Allt sagt, dessa fördomar arbetar för att minska vår förmåga att göra kloka ekonomiska beslut. Däremot har människor en förmåga att fatta beslut som påverkar våra nuvarande situationer, som till exempel snabbt lutar hur man anpassar sig till en ny fysisk miljö eller social miljö.

Men när det gäller vadslagning på marknaden, kommer en examen i ekonomin inte att kompensera för en persons inneboende kognitiva svårigheter. Faktum är att en studie till och med föreslår att ju mer utbildade en person är, desto mer benägna kan de vara att tänka på, vilket kan leda till dåliga ekonomiska beslut. Att vara medveten om sina inneboende företeelser verkar inte heller hjälpa någon, när det gäller att övervinna dem.

Växla till data för att göra bättre beslut

Den bästa insatsen för individer som vill vinna på marknaden är att vända sig till relevanta uppgifter som en guide.Kontinuerligt övervakning och utvärdering av sina investeringar och nödvändiga justeringar när marknaderna ändras är också nyckeln. Att åberopa gutinstinkt, å andra sidan, kommer inte få dig väldigt långt. Även investeringsrådgivare, som bekänner att ha bättre lösningar än den genomsnittliga enskilda investeraren, gör ofta helt enkelt bara ett utbildat gissning. ( För relaterad läsning, se: 5 Fakta Finansiella rådgivare Önskar du visste )

Faktum är att forskning från CXO Advisory visar att sedan 1998 har många kända marknadsutsikter inklusive Jim Cramer, Marc Faber och Robert Prechter är korrekt i sina investeringsprognoser endast 46. 9% av tiden. Så individer som letar efter bra investeringsrådgivning kan bättre betjänas genom att vända sig till pengarchefer som är beroende av datastyrda statistiska modeller och som följer formella investeringsregler som tar hänsyn till en förändrad marknadsplats.

Ändå arbetar inte alla investeringsmodeller hela tiden. Ibland tjänar vanlig gammaldags god bedömning som den bästa guiden när man fattar investeringsbeslut. ( För relaterad läsning, se: Hur får du det mesta ut av din finansiella rådgivare )

Bottom Line

Enskilda investerare bör överväga att förlita sig på en datastyrt investeringsprocess innan de investeringsguruer. De borde ständigt granska sina investeringsprocesser och leta efter sätt att förbättra dem. Istället för att fokusera på resultat borde investerarna fokusera på metoden för att uppnå dessa resultat. Och slutligen bör investerare vara medvetna om vad som kan gå fel med ett investeringsbeslut och försöka hitta sätt att försvara eller säkra mot fallgropar.