Om din fond ger en lägre avkastning än vad du förväntar dig kan du vara frestad att betala i dina fondandelar och investera dina pengar på annat håll. Avkastningen på andra fonder kan se lockande ut, men var försiktig. Det finns både fördelar och nackdelar med inlösen av dina fondandelar. Låt oss undersöka omständigheterna där likvidation av dina fondsenheter skulle vara mest optimala och när det kan få negativa konsekvenser.

Ömsesidiga fonder är inte aktier Det första du behöver förstå är att fonder inte är synonymt med aktier. Så en nedgång på aktiemarknaden betyder inte nödvändigtvis att det är dags att sälja fonden. Aktier är enskilda enheter med avkastning i samband med vad marknaden kommer att bära. Aktierna drivs av "buy low, sell high" -grunden, vilket förklarar varför på en fallande aktiemarknad många investerare panik och snabbt dumpar alla sina aktieorienterade tillgångar.

Ömsesidiga fonder är inte singulära enheter; De är portföljer av finansiella instrument, såsom aktier och obligationer, valt av en portfölj eller fondförvaltare i enlighet med fondens strategi. En fördel med denna tillgångsportfölj är diversifiering. Det finns många typer av fonder, och deras grader av diversifiering varierar. Sektorfonder kommer till exempel att ha minst diversifiering, medan balanserade medel kommer att få mest ut. Inom alla fonder kan dock minskningen av ett eller några av aktierna kompenseras av andra tillgångar inom portföljen som håller fast eller ökar i värde.

Eftersom fonder är olika portföljer i stället för enskilda enheter, kan förlita sig endast på marknadsmoment för att sälja din fond vara en värdelös strategi eftersom en fonds portfölj kan representera olika typer av marknader. Eftersom ömsesidiga fonder är inriktade på långsiktig avkastning, är en avkastning som är lägre än väntat under det första året inte nödvändigtvis ett tecken på att sälja.

När du säljer din fond
När du betalar in i fondandelarna finns det ett antal faktorer att tänka på som kan påverka din avkastning:

• Backload-belastningar - Om du är en investerare som innehar en fond som tar ut en back-end-belastning, kommer det totala beloppet du får när du förlorar dina enheter att påverkas. Front-end laster å andra sidan är försäljningsavgifter som debiteras när du först investerar dina pengar i fonden. Så om du hade en försäljningsavgift på 2%, skulle din initiala investering ha minskat med 2%. Om din fond har en back-end-belastning kommer avgiften att dras av från ditt totala inlösenvärde. I många fonder tenderar back-end-belastningar att vara högre när du likviderar dina enheter tidigare snarare än senare, så du måste bestämma om likvidation av dina enheter nu är optimal.
• Skatteeffekter - Om din fond har realiserat betydande realisationsvinster tidigare kan du bli föremål för realisationsskatt om fonden hålls inom ett skattepliktigt konto.När du löser in andelar i en fond som har ett värde som är större än den totala kostnaden, kommer du att få en beskattningsbar vinst. IRS har mer detaljerad information om realisationsvinster och deras beräkningar i "Publicering 564: Fördelning av ömsesidiga fonder".

När din fond ändras
Tänk på att även om din fond är inriktad på att ge långfristiga priser på returnerar, det betyder inte att du måste hålla fast i fonden genom tjock och tunn. Syftet med en fond är att öka din investering över tiden, för att inte visa din lojalitet mot en viss sektor eller grupp av tillgångar eller en särskild fondförvaltare. För att omskifta Kenny Rogers är nyckeln till framgångsrik placeringsfond att "veta när man ska hålla dem och veta när de ska vikas". Följande fyra situationer är inte nödvändigtvis tecken på att du ska lägga, men det är situationer som bör höja en röd flagga:

Ändra fondens chef

När du lägger dina pengar i en fond, lägger du viss förtroende i fondförvaltarens kompetens och kunskap som du hoppas kommer att leda till en enastående avkastning på en investering som passar dina investeringsmål. Om din kvartals- eller årsrapport anger att din fond har en ny chef, var uppmärksam. Om fonden efterliknar ett visst index eller referenspunkt kan det vara mindre oroande eftersom dessa medel tenderar att vara mindre aktivt förvaltade. För andra fonder ska prospektet ange orsaken till förändringen av chefen. Om prospektet säger att fondens mål kommer att förbli detsamma, kan det vara en bra idé att se fondens avkastning under nästa år. För ytterligare sinnesro kan du också undersöka den nya chefs tidigare erfarenhet och prestanda. Ändra strategi

Om du forskat på din fond innan du investerade i den, investerade du mest sannolikt i en fond som korrekt återspeglar dina finansiella mål. Om din fondförvaltare plötsligt börjar investera i finansiella instrument som inte återspeglar fondens ursprungliga mål, kanske du vill omvärdera den fond du innehar. Till exempel, om din fondkapital startar investera i några medelstora eller stora cap aktier kan risken och riktningen för fonden förändras. Observera att medel normalt krävs för att anmäla aktieägarna om eventuella ändringar i originalprospektet.
Dessutom kan vissa medel ändra sina namn för att locka fler kunder, och när en fond ändrar sitt namn, ändras dess strategier också. Kom ihåg att du borde vara bekväm med fondens riktning, så om förändringar stör dig, bli av med den.

SE: Se upp för den metamorfos den ömsesidiga fonden

Konsekvent underprestanda

Detta kan vara knepigt eftersom definitionen av "underpresterande" skiljer sig från investerare till investerare. Om fondavkastningen har varit dålig under en period på mindre än ett år, kan likvidation av dina innehav i portföljen inte vara den bästa idén eftersom fondfonden enkelt kan uppleva några kortfristiga fluktuationer. Om du har märkt betydligt dålig prestanda under de senaste två eller flera åren, kan det dock vara dags att minska dina förluster och fortsätta.För att hjälpa ditt beslut, jämföra fondens resultat till ett lämpligt riktmärke eller liknande medel. Exceptionellt dålig jämförande prestanda bör vara en signal för att sälja fonden. Fonden blir för stor

I många fall kan en fonds snabba tillväxt hindra resultatet. Ju större fonden är desto hårdare är det för en portfölj att flytta tillgångar effektivt. Observera att fondstorlek vanligtvis blir mer ett problem för fokuserade fonder eller småkapitalfonder som antingen handlar om ett mindre antal aktier eller investerar i aktier med låg volym och likviditet. SE: Gör storlek verkligen?

När din personliga placeringsportfölj ändras

Förutom förändringar i fondförvaltningen kan andra ändringar i din personliga portfölj kräva att du löser in dina fondandelar och överför dina pengar till en mer lämplig portfölj. Här är två orsaker som kan uppmana dig att likvida dina fondandelar:
Behovet av att balansera din portfölj -

• Om du har en uppsättning tillgångstilldelningsmodell som du vill följa kan du behöva balansera din innehav i slutet av året för att returnera din portfölj tillbaka till dess ursprungliga tillstånd. I dessa fall kan du behöva sälja eller till och med köpa mer av en fond inom din portfölj för att få din portfölj tillbaka till sin ursprungliga jämvikt. Du kan också behöva tänka på ombalansering om dina investeringsmål ändras. Om du till exempel bestämmer dig för att ändra din tillväxtstrategi till en som ger en stabil inkomst, kan din nuvarande innehav i tillväxtfonder inte längre vara lämplig. Behöver en skatteavbrott -
• Om din fond har drabbats av betydande underskott och du behöver en skatteavbrott för att kompensera realiserade realisationsvinster av dina övriga investeringar, kanske du vill lösa in dina fondandelar för att tillämpa huvudstaden förlust för dina kapitalvinster. SE: Fondförvaltningen ger högdrivet resultat

Bottom Line

Att sälja en fond är inte något du gör impulsivt utan en hel del tankar och överväganden. Kom ihåg att du ursprungligen investerade i din fond eftersom du var säker på det, så se till att du är tydlig av dina skäl att låta det gå. Men om du noga har övervägt alla fördelar och nackdelar med din fonds prestation och du fortfarande tror att du ska sälja den, gör det och se inte tillbaka.