Livräntor är ett av de mer komplexa och unika pensionssparande bilarna på marknaden idag. Dessa mångsidiga instrument kan i många fall ge köpare uppskattning av skatter, befrielse från bevis, skydd från fordringsägare i många fall och även i huvudsak huvud- och inkomstgarantier. Men de är inte alla saker för alla människor. Det finns en rätt och fel sätt att använda dessa produkter, och deras komplexitet har gjort dem till ett av de mest missförstådda och missbrukade instrumenten på finansmarknaden. Det korrekta sättet att använda dessa produkter börjar allmänt med att fråga när de ska köpas, och följande scenarier passar ofta till räkningen.

När du inte behöver likviditet

En av de största nackdelarna med livränta är att de inte är flytande instrument. Många av dem kommer med uppskjutna försäljningsavgiftsscheman som kan sträcka sig ut för 15 eller till och med 20 år i vissa fall. Även om de som normalt också tillåter begränsade uttag, till exempel 10% av kontraktsvärdet varje år, kan de som inte behöver göra några uttag till dess att försäljningsavgiften löper ut, kan vara bra kandidater för dessa fordon. (För mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fördelarna och nackdelarna .)

- 9 ->

När du vill ha en garanti från huvudmannen

Fasta och indexerade livräntor kan erbjuda en direkt garanti för huvudmannen så länge vissa regler följs och inga tidiga uttag görs. Annuity bärare är skyldiga enligt statlig lag att bära kontant reserver som motsvarar beloppet av utestående premier som utfärdas i dessa kontrakt. Om en operatör blir insolvent, ska statliga återförsäkringsföretag komma in och täcka varje kontrakt upp till en viss summa, till exempel $ 300, 000. Dina pengar är vanligtvis mycket säkra inom en livränta, särskilt om du använder en högt rankad transportör.

När du vill ha garanterad inkomst

Många indexerade och rörliga livräntor kommer med valfria inkomstköpare som du kan köpa med hjälp av intäkterna i kontraktet. Dessa ryttare kommer att erbjuda dem som annuiterar sina kontrakt en garanterad utbetalning baserad på en garanterad hypotetisk tillväxt, till exempel 6%. Om det faktiska värdet av kontraktet växer till den punkten att en utbetalning baserad på det faktiska värdet överstiger garantin, får du det istället (men det sker sällan). Detta gör det möjligt att väsentligen konvertera ditt livräntaavtal till en privat ström av pensionsinkomst. Den andra stora fördelen som kommer när du annuiterar ditt kontrakt (vilket innebär att du börjar få en utbetalning som baseras på din ensamma eller gemensamma livslängd) är att du kommer att fortsätta betala så länge du bor, även om du har uttömt hela värdet av kontraktet plus dess sammansatta vinst.(För mer information, se: Hur fast indexindex löner uppbär pensionsinkomst .)

När du vill ha bättre avkastning än CD-skivor eller statsobligationer

Även om livräntor inte är de mest effektiva tillväxtinstrumenten är de kan vanligtvis ge en avkastning som överstiger den för andra garanterade instrument som depositionsbevis (CD-skivor). Fastränta livräntor brukar ha något högre avkastning än CD-skivor, och indexerade livränta ger ofta bättre avkastning än fasta kontrakt så länge de hålls tills överlåtningsavgiften löper ut. Variable kontrakt med marknadsrisk, men de som investerar i dem under långa perioder kommer vanligen att komma ut före andra garanterade erbjudanden.

När du vill undvika kreditorer och försök

Om du har en stor balans av kontanter som ligger nära det du vill skydda mot fordringsägare och omkostnadskostnader utan att behöva skapa ett levande förtroende, kan en livränta vara fordonet du letar efter. Alla livräntaavtal går direkt till sina mottagare utan att gå igenom proben, och de flesta kontrakten erbjuder också åtminstone delvis skydd från borgenärerna. De specifika reglerna och undantagen för detta varierar från en stat till en annan. När du vill ha aktiv, skattemässig uppskjuten förvaltning Även om många ekonomiska planerare kommer att berätta för kunder som vill skjuta upp ovala pengar till pensionen till investera i lågprisindexfonder som kommer att bli berättigade till kapitalvinstbehandling, kan en rörlig livränta ge många pengar förvaltningstjänster som prisvärda medelvärden och portföljrebalansering inom sitt skatteuppskjutna paraply. Kom bara ihåg att du kommer att betala vanligt inkomstskatt på alla vinster när du drar pengar från kontraktet vid pensionering.

När du vill ha skydd för långsiktiga vårdkostnader

Vissa livräntaavtal kommer att dubbla eller tredubblas om månadsbetalningen om du har annuitized ditt kontrakt och blir oförmögna att utföra minst två av de sex aktiviteterna i det dagliga livet. Medicinsk försäkring kan vara nödvändig vid inköpstillfället.

Bottom Line

Livräntor är komplicerade instrument som kan göra bra saker för konsumenter som vill skydda sina pengar från skatter, probat och fordringsägare. Men de är inte alltid lämpliga för varje situation, och de som söker total likviditet från sina investeringar är förmodligen bättre att sätta sina pengar på annat håll. Men livräntor kan vara perfekta instrument för dem som söker garanterad inkomst och huvudstol så länge de förstår de begränsningar som följer med dessa produkter. (För mer, se:

Bör du vänta på att priserna stiger innan du köper ett livränta?

)