a:

Om man köper eller säljer aktier i en fond, görs fondförsäkringar en gång per dag efter marknaden nära 4 p. m. Östtid, och de läggs vanligtvis upp av 6 sidor. m. Östtid Handelsorder kan införas via en mäklare, en mäklare, en rådgivare eller direkt genom fondet. De utförs emellertid av fondbolaget, snarare än att handlas på sekundärmarknaden som många andra typer av instrument, såsom aktier och börshandlade fonder.

Handel och förlikning

Andelsägarandelar är mycket likvida. De kan köpas eller säljas (inlösta) på vilken dag som marknaderna är öppna. Oavsett om man arbetar via en representant (t.ex. en rådgivare) eller direkt genom fondbolaget kan en order läggas till för att köpa eller inlösa aktier och det kommer att utföras till nästa tillgängliga substansvärde (NAV), som beräknas efter marknaden stäng varje handelsdag. Vissa mäklare och fondbolag kräver att order läggs tidigare än marknaden nära (2 p.m. Eastern Time), medan andra tillåter samma dag exekvering fram till marknaden nära.

Avräkning för fondförmedlingstransaktioner varierar från en till tre dagar, beroende på fondens typ.

Beräkning av pris

Det pris som betalats för aktier som köpts eller erhållits för inlösta aktier baseras på den nya NAV, i kombination med eventuella köp eller inlösenbelopp eller förfallna avgifter. Nettoomsättningen beräknas dagligen efter marknaden nära att bestämma det slutliga marknadsvärdet på alla fondens samlade värdepapper minus fondens skulder. Den siffran divideras sedan med det totala antalet utestående aktier för fonden att ge NAV per aktie för den dagen. Köp och sälj order för den dagen utförs sedan med hjälp av NAV.

Förutom NAV måste investerare ta hänsyn till de olika avgifterna eller försäljningsbelopp som är förknippade med fonder, till exempel förskott (provisioner), uppskjutna försäljningsavgifter vid inlösen, kortfristiga transaktions- och inlösenavgifter, utbytesavgifter och kontonummer. Sådana avgifter minskar NAV per aktie erhållet för inlösen och läggs till NAV-köpeskillingen vid köp av aktier.