För att bygga pensionsbesparingar har 401 (k) sparplaner blivit en av de bättre erbjudandenen. Traditionella 401 (k) s tillåter dig att spara pengar före skatt till höger ut ur dina lönecheckar för att bygga ett pensionsboendeägg. Roth 401 (k) har lagts till på många arbetsplatsplaner; Det låter dig bygga besparingar som du kan ta ut skattefri vid pensionering så länge du uppfyller vissa förutsättningar. Många arbetsgivare ger matchande bidrag till anställningsplaner, vilket gör dem till en ännu bättre affär.

Det finns många 401 (k) sparande kalkylatorer tillgängliga, och alla visar hur din pensionskonto balans kan växa över tiden. Även en blygsam besparingsnivå som får växa över en period av många år kan växa till en betydande summa pengar.

Fördelarna med sammanslagna besparingar

En av de största fördelarna med en långsiktig sparplan är en ökad vinstökning. Denna fördel med att öka tillväxten är att avkastning som genereras av sparandet kan återinvesteras tillbaka till kontot och börja generera avkastning av sig själv. Under en period av många år kan det sammanslagna resultatet på ett sparkonto faktiskt vara större än de bidrag du har lagt till på kontot.

Denna potentiella exponentiella inkomstökningen är det som gör att dina pensionsbesparingar växer snabbare, eftersom mer tid går.

Fördelarna med att börja tidigt

En av de största tillgångarna som någon investerare har är tid. Ju längre ditt konto saldo måste växa desto större är din chans att uppnå dina besparingsmål. Mängden du sparar är givetvis viktigt för hur mycket du äntligen har, men när du börjar spara kan det vara viktigare.

Ta en titt på två olika investerare: Investor A sparar $ 5 000 per år mellan 25 och 35 år och slutar alltså spara. Investor B sparar 5 000 USD per år mellan 35 och 65 år. Investor B har sparat tre gånger så mycket som Investor A. Investor A kommer dock att ha en större balans vid 65 års ålder. Anledningen till att Investor A kommer framåt är effekten av sammansatt vinst över tiden. Investerare A har gett sitt konto ytterligare 10 år att växa, och den sammanslagna avkastningen som kontoupplevelserna faktiskt överväger framtida bidrag som ges mindre tid att växa. Börja tidigt ger dig den bästa chansen att spara för en säker pensionering.

Eller överväga det här exemplet från Peter J. Creedon CFP®, ChFC®, CLU®, VD för Crystal Brook Advisors, New York, NY. "En 25-årig som investerar $ 5 000 per år med en 8 % genomsnittlig årlig avkastning på 43 år borde ha cirka $ 1 65 miljoner. Om du började spara 10 år senare och investerade $ 5 000 per år med samma genomsnittliga årliga avkastning på 8% efter 33 år är resultatet cirka 729 $, 750.Inte magisk, bara tidvärdet av pengar. Den 35-årige skulle behöva investera ungefär $ 11, 290 per år för att uppnå samma belopp som 25-åringen under samma tid och medelvärde. "

Markera hur en 20-års sparplan kan ge ut sex -Figure Savings

Låt oss anta att du börjar med noll 401 (k) pensionssparande och tjäna en $ 50 000 per år. Du sparar 8% av din lön och får 3% motsvarande bidrag från din arbetsgivare. Du får också 2% årliga löneökningar och kan få en genomsnittlig årlig avkastning på 7% av sparandet. Ändra dessa ingångar baserat på din faktiska situation, inklusive ändrade räntenivåer.

Du skulle bygga en 401 (k) balans på $ 263, 697 vid slutet av 20-årsperioden. Ändra några av ingångarna även lite lite kan visa den stora inverkan som kommer med små förändringar. Om du börjar med bara $ 5 000 i stället för $ 0, växer kontosaldan till $ 283, 891. Jag f du sparar 10% av din lön istället för 8% blir kontosaldot 329, 621. Förläng tidsramen till 30 år istället för 20, och balansen växer till $ 651, 306.

"De största tillgångarna vi har möjlighet att växa vår pension är sammansatta ränta och tid. Tänk alltid på regeln 72, vilken är tidvärdet av pengar och hur lång tid det tar för $ 1 att dubbla till $ 2. I teorin, om du får en 6% avkastning (även om det inte kommer att vara konstant), skulle det ta 12 år för dina pengar att fördubbla, säger Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Bottom Line

I de flesta fall kan även blygsamma besparingar öka betydligt över tiden. I exemplet ovan skulle du ha bidragit med ungefär $ 97 000 till din 401 (k), men kontot växer till mer än $ 263, 000.

"Att dra full nytta av din 401 (k) så att du får arbetsgivarens match är avgörande. I genomsnitt ökar den totala arbetsgivaruppgången en anställds totala besparingsränta med nästan 40%, vilket är väsentligt, säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc. i Irvine, Kalifornien, och författare till "Index Fonder: Det 12-stegs återhämtningsprogrammet för aktiva investerare. "

Tid och sammansatt tillväxt är två av dina största allierade, dra nytta av dem för att hjälpa till att bygga en säker pension.