a:

Besluta att låna pengar från din pensionsplan kan vara komplicerat. Om du överväger att ta ut ett lån från din plan, lönar det sig att ha en strategi på plats före tidpunkten. Den registrerade pensionssparande planen är ett av de bästa spareskatthemmen i Kanada, eftersom dina bidrag är avdragsgilla och investeringarstillväxten är skatteuppskjuten tills du tar uttag. Det är inte utformat som ett lånefordon, även om det har den funktionen.

Varför skulle du överväga ett RRSP-lån? För det första är räntorna på RRSP-lån relativt låga - prime plus 1% (per 2014) - åtminstone för det första året. Även om din bank använder en löpande ränteprognos för lånet är det viktigt att förstå att RRSP-räntorna inte är låsta in.

Om du har en kontantkris och andra tillgängliga låneoptioner har betydligt mindre attraktiva priser, Det kan vara värt att titta på din RRSP. Om du redan har mycket skuld, ta inte ut ett lågpris RRSP-lån idag om du sannolikt kommer tillbaka i en hög skuldsituation igen. Den cykel som tar ut ett lån från din pensionsplan för att betala av andra kreditsaldon med högre räntor kan troligtvis minska tillväxten på ditt investeringskonto.

s påstående att RRSP lånebalanser kan kompenseras av ett skattebidrag, vilket enligt uppgift kan användas för att betala tillbaka mycket av lånet. Detta är inte nödvändigtvis sant, och det tenderar att bara vara en användbar strategi om du är i högsta inkomstskattfästen. RRSP-lån kan leda till avdrag som sänker din marginalskattesats, vilket innebär att din återbetalningskontroll är lägre än du kan förvänta dig. Ränta på dessa lån är inte avdragsgill, vilket också är ett viktigt övervägande. Denna strategi förutsätter också att du inte använder återbetalningskontrollen för något annat än att betala ned lånebalansen.

Det är oerhört fördelaktigt om du kan betala av lånet ganska snabbt. Många banker skjuter ut betalningar med 60 till 90 dagar eller tills du får din återbetalning, vilket ger dig chansen att verkligen begränsa hur mycket du betalar. Intresset börjar dock ackumuleras så snart krediten beviljas.

Anledningen till att du tar ut lånet är också viktigt. Att ta ut ett lån för att köpa ett hem är ofta ett bättre beslut att ta ut ett lån för att gå på semester, för att du kan dra nytta av Home Buyers Plan som erbjuds via Canada Revenue Agency.

Din RRSP är ett långsiktigt pensionskonto, och ett lån ger endast långsiktigt intryck om din avkastning är högre än räntebetalningarna på skulden. Även då kan hela transaktionen vara en nettoförlust i det långa loppet om du inte kan göra RRSP-bidrag under skatteåret när du tar ut lånet.