a:

Investeringsbanker och affärsbanker är två divisioner av banksektorn som erbjuder väsentligen olika tjänster. Investeringsbankerna påskyndar inköp och försäljning av obligationer, aktier och andra investeringar och biståndsföretag i att göra inledande offentliga erbjudande (IPO). Kommersiella banker fungerar som chefer för inlåningskonton för företag och privatpersoner, även om de huvudsakligen är inriktade på affärskonton, och de gör offentliga lån genom inlånings pengar som de innehar.
Sedan den stora ekonomiska nedgången som började 2008 har ett antal enheter som blandar investeringsbanker och kommersiella banker fallit under intensiv granskning och betraktas som källa till den nedåtgående trenden. Det är en stor debatt om huruvida de två divisionerna inom banksektorn ska fungera under ett tak, eller om de två bäst hålls separata.

Federal Regulation

Handelsbanker är högt reglerade av en mängd olika federala myndigheter, såsom Federal Reserve och Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Kommersiella banker är försäkrade av den federala regeringen, upprätthåller en förmåga att skydda kundkonton och ge en viss säkerhetsnivå. Investeringsbankerna skiljer sig, eftersom de är mycket mer löst reglerade av Securities and Exchange Commission (SEC). Detta ger mindre skydd till kunderna, men låter investeringsbankerna få en väsentligt större mängd operativ frihet.

Regeringens jämförande svaghet i reglering, tillsammans med deras specifika affärsmodell, ger investeringsbanker en högre tolerans för och exponering för risker. Kommersiella banker har å andra sidan en mycket lägre riskgräns. Kommersiella banker har en implicit plikt att agera på sätt som håller sina kunders bästa i åtanke. Den högre nivån på regeringskontrollen på affärsbanker minskar också deras nivåer av risk tolerans.

Glass-Steagall Act

Historiskt sett har institutioner som kombinerar kommersiella och investmentbanker blivit utsatta för ett negativt ljus. Vissa analytiker har kopplat sådana enheter till den ekonomiska depressionen som inträffade i början av 20-talet. År 1933 godkändes Glass-Steagall Act och godkände en fullständig och total separation av alla investeringar och kommersiella bankverksamheter.

Glass-Steagall avskaffades emellertid i stor utsträckning på 1990-talet. Sedan dess har banker kunnat engagera sig i båda typerna av banker under samma tak. Trots den rättsliga friheten att utvidga verksamheten har de flesta av de största bankinstituten i USA valt att fortsätta att fungera som antingen en kommersiell eller en investeringsbank, precis som de före upphävandet av Glass-Steagall.

Fördelar för kombinationsbanker

Det finns några fördelar för kombinationen av investeringsbankernas och affärsbankernas funktioner. Exempelvis kan en kombinationsbank använda investeringsmöjligheter för att hjälpa ett företag att sälja en börsintroduktion och sedan använda sin kommersiella division för att erbjuda en generös kreditkredit till den nya verksamheten, vilket gör det möjligt för verksamheten att finansiera snabb tillväxt och därigenom öka sin aktiekursen. Kombinationsbanken kan då dessutom dra nytta av ökad handel i form av provisionsintäkter.