För ofta tänker de som söker långtidsvård bara om kostnaden för sådana tjänster när de behöver dem. Det resulterar vanligtvis i allvarlig stickerchock.

Enligt Genworth Financial, Inc. (GNW GNWGenworth Financial Inc3. 45-0. 29% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), som säljer långtidspensionsförsäkring, Den genomsnittliga kostnaden för ett halvprivat rum på ett vårdhem i USA är mer än 77 000 USD per år.

För många äldre vuxna är långsiktigt vårdförsäkring ett alternativ att värda att överväga. Det kanske inte vore förnuftigt för dem i inkomstens ytterligheter, som antingen är rika för att finansiera sin egen vård eller kvalificera sig för Medicaid. Men för de i mitten är det en användbar övning att väga för och nackdelar med dessa policyer.

Om du kom fram till att långtidssjukförsäkring är meningsfullt för dig, är tidpunkten kritisk. De som loggar in för sent kan finna sig avvägda av högre premier, eller sämre, finna sig oförenliga att få en policy. Att underteckna för tidigt kan å andra sidan lämna dig betala många års premier innan du kan behöva vård.

Den bästa åldern att köpa

Den amerikanska föreningen för långsiktig vårdförsäkring (AALTCI) rekommenderar att individer tar en policy i mitten av 50-talet. Det kan tyckas tidigt, med tanke på att de flesta påståenden uppstår när människor är på 70- eller 80-talet. Organisationen argumenterar emellertid för att de som håller ut kanske inte kvalificerar sig om deras hälsa minskar.

Medan den överenskomna vårdlagen förbjuder traditionella sjukförsäkringsgivare att utesluta konsumenter baserat på redan existerande medicinska tillstånd innehåller inte räkningen långsiktiga vårdpolicyer. När människor behöver hjälp med aktiviteter som badning eller dressing, eller har tillstånd som Alzheimers sjukdom och Parkinsons sjukdom, kan de fastna med högre premier eller få sina ansökningar avslagna. Enligt AALTCI minskas ungefär 23% av sökandena på 60-talet, medan endast 14% av dem som är på 50-talet avvisas.

Priserna får bara högre

En annan anledning att vara proaktiv om långtidspensionsförsäkringen är att premierna motsvarar åldern. Varje gång människor på 50-talet når en ny födelsedag, stiger de årliga premierna de skulle betala vanligtvis upp 2-4%. När de når sina 60-tal hoppar premierna 6-8% för varje år.

För att få samma mängd täckning kan någon som väntar tills 65 år för att köpa en policy kunna betala premier som är mer än dubbelt så höga som de som betalas av en person som köpte sin plan på 55. Om konsumenten är som de flesta amerikaner, kommer han / hon inte att göra anspråk förrän minst 80 år.Även med 10 extra års premier kan köpförsäkringar på 55 spara betydande pengar på lång sikt.

Tänk på inflationsskydd

Om du köper i mitten av 50-talet är oddsen att du betalar in för mer än två decennier innan du ansöker om anspråk. Men på grund av inflationen kommer mängden täckning du köper inte att vara nästan lika mycket som idag.

Tänk på en person som köper en politik på 150 000 000 dollar och behöver inte den i 20 år. Om långsiktiga vårdkostnader ökar med 3% per år, ger försäkringen motsvarande $ 83, 051 i skydd.

Lyckligtvis kommer många politiker idag med inflationsskydd. Mängden förmåner växer till antingen en fast mängd varje år eller föreningar med en viss procentandel årligen. Naturligtvis betalar du betydligt mer i premier för att få denna extra fördel. Men om du är orolig för en minimal skyddsnivå när du når avancerad ålder, kan det vara ett offer som är värt att göra.

Bottom Line

Om du bestämmer dig för att långtidssjukförsäkring är det bästa sättet att förbereda dina långsiktiga vårdbehov, finns det fördelar med att köpa det innan du slår dina 60-tal. Du kommer inte bara öka din chans att bli godkänd, utan också dra nytta av en lägre skattesats, i de flesta fall. Tänk på att redan existerande villkor kan påverka din förmåga att få täckning, liksom dess kostnad.