Planering för långtidsvård har blivit allt svårare med nedskärningar till sociala program som Medicaid och skyrocketingkostnader för sjukvård. Många pensionärer som åtminstone tar emot sjukförsäkring från en tidigare arbetsgivare betalar fortfarande månatliga premier på mer än 200-500 kronor, medan Medicare inte täcker premier, självrisker, sambetalningar och många receptbelagda läkemedel. (För mer, se: Medicaid Planning och Vad privatiserad social trygghet skulle betyda för amerikaner.)

Finansiella rådgivare bör noga överväga dessa stora och osäkra kostnader när de hjälper personer att planera för pensionering. I den här artikeln tar vi en titt på några tips för att hjälpa äldre kunder som saknar försäkringar. (För mer, läs: Långtidsvård: Vad som är tillgängligt och hur man betalar .)

Utvärdera ditt hem, levnadsläge

Home equity är den enskilt största tillgången för äldre amerikaner som har spenderat årtionden bygga upp värde. Medan de flesta människor är ovilliga att använda sig av eget kapital för att finansiera långsiktiga vårdkostnader, är verkligheten att att bo hemma tenderar att bli mindre tilltalande över tid då grannarna dör eller flyttar sig bort. Finansiella rådgivare bör hjälpa kunder att känna igen dessa dynamik och uppmuntra dem att vara öppna för alternativ. (För mer, se: Medelklass och långsiktig vårdförsäkring och Omvända hypotekslån: Ett pensionsverktyg .)

Äldre kunder kanske vill överväga att sälja sitt hus och hyra i ett område som har bra äldre stöd, flyttar in i en pensionskammare eller potentiellt bor hos familjemedlemmar som är öppna för idén. Dessa alternativ skapar bättre sociala miljöer än att bo hemma, med planerade aktiviteter, samhällsengagemang och transport för att hjälpa dem att få platser utan bil.

För de som inte är intresserade av att flytta, gör bostadsförvaltningens bostadsinkomstlån (HECM) äldre kunder möjlighet att ta ut eget kapital i ett hem för att komplettera socialförsäkringen eller täcka sjukvårdskostnaderna (klicka här för mer information om FHA: s HECM). National Council on Aging Använd ditt hem för att stanna hemma häftet ger äldre husägare mer information. (För mer, se: Långtidssjukförsäkring: Vem behöver det? )

Sälj varorna

Många äldre kunder tillbringar år att skaffa ägodelar, från dyra smycken till bilar. Innan vi vidtar extrema åtgärder kan dessa kunder överväga olika sätt att minska kostnaderna i vardagen. Försäljning av en bil, till exempel, kan spara hundratals dollar per månad i betalningar, försäkringar, förvaring och andra kostnader, särskilt när det inte drivs ofta.

Finansiella rådgivare bör hjälpa kunder att överväga dessa alternativ när man tittar på hur man har råd med medicinsk vård. Till exempel kan smycken och andra föremål som är dyrt att lagra och försäkra sälja eller ges till familjemedlemmar för att eliminera kostnader och generera extra inkomst för medicinska utgifter eller långtidsvård. Dessa alternativ är värda att överväga tidigt innan de tar mer dramatiska åtgärder. (För mer, se: Undvik nackdelarna med neddragning vid pensionering .)

Det bästa sättet att identifiera områden för att minska kostnaderna är att skapa en hushållsbudget och sedan en jämförelsesbudget när vissa varor säljs. En startbudget kan till exempel innehålla bilkostnader och en andra budget skulle visa besparingarna varje månad genom att eliminera dessa kassaflöden. Besparingarna mellan budgetar kan visa exakt hur mycket långtidsvård och medicinsk kostnad kan kompenseras över tiden.

Kartlägga din vård

Många äldre sätter sina barn i en svår position genom att vägra att överväga alternativa alternativ vid pensionering. Till exempel kan närmaste barn hos en äldre förälder bli ansvarig för den dagliga vården. Dessa dynamik kan vara svåra när en vilja upprättas som delar arvet jämnt, trots ett långt barns brist på engagemang i tidskrävande vård. (För mer information, se: Överväganden för långsiktig omsorgstäckning och Råd om att hantera ojämlika arvingar .)

Finansiella rådgivare kan uppmuntra äldre kunder att skapa vårdgivare avtal innan situationen uppstår. Genom att analysera både tid och kostnad kan äldre kunder planera för dessa utgifter eller ändra sina planer på ett lämpligt sätt för att belöna de barn som slutar ta hand om sina föräldrar. Dessa dynamik kan hjälpa till att undvika många svåra problem som kan uppstå. (För mer, se: Rådgivare bör överväga ett "Demensprotokoll" .)

Förenta staternas administration om åldrande tillhandahåller en ElderCare Locator Service som är utformad för att hjälpa identifiera vårdgivande organisationer. Genom att erbjuda möjligheten att söka efter postnummer eller stad över många olika kategorier av hjälp hjälper platsen till att bedöma de bästa alternativen för långtids äldreomsorg i fall där barn kan vara ovilliga eller oförmögen att ta hand om sina föräldrar i sin ålderdom. (För mer, läs: Primär vs. Eventuella förmånstagare .)

Gör de tuffa valen

Livets sista år är ofta de dyraste när det gäller sjukvård, eftersom äldre tenderar att lida av mer krämpor. I många fall kan kunder kräva heltidsvård och andra tjänster som inte omfattas av försäkringar och kräver betydande betalningar utan betalning. De hårdaste valen måste emellertid göras när en kund måste fatta beslut om liv eller död. (För mer, se: Hjälpa kunderna välja långsiktig vårdförsäkring och Fastighetsplanering: Hälsoproblem, pengar och dödsfall. .)

Finansiella rådgivare kan hjälpa till att lätta dessa beslut dokumentera godtagbara medicinska åtgärder i förväg och dela dessa beslut med både familj och vårdnadshavare.Genom att fatta dessa beslut nu kan kunderna behålla en väldefinierad punkt där de vill flytta från aggressiv läkande vård till palliativ vård efter att ha lidit av stora hälsoproblem eller andra problem. (För mer, se: Långtidsvård: Mer än bara ett vårdhem .)

Det finns många typer av förskottsinstruktioner som spelar in när de fattar dessa beslut, inklusive en levande vilja, hälso- och sjukvård proxyer och återuppliva inte order och / eller andra läkare order för livsuppehållande behandling. Hälsoinstitutets nationella institut för hälsa tillhandahåller omfattande dokumentation för dessa frågor - en stor resurs när man tittar på olika alternativ.

Bottom Line

Planering för långtidsvård har blivit ett svårt försök med tanke på osäkerheten kring sociala program som Medicaid, som ständigt ökar medicinska kostnader och skyrockar långsiktiga vårdkostnader. Genom att ta några tidiga steg för att utvärdera olika alternativ kan finansiella rådgivare hjälpa sina äldre kunder att fatta rätt beslut när det gäller planering för långtidsvård, vilket i slutändan sparar familjer från svåra situationer som kan uppstå. (För mer, se: Finansiell rådgivare Klienthandbok: Långsiktigt vårdförsäkring .)