a:

Cirka 10% av kapitalförvaltningsbolagen är privatägda företag. Men den siffran är vilseledande eftersom huvuddelen av dessa företag söker investeringar från personer med hög nettoförmåga. Det totala beloppet av investeringskapital som de har förvaltat kan utgöra nästan hälften av alla förvaltade tillgångar.

Förvaltningsindustrin i USA är centralt ansvarig för nästan 53 biljoner dollar i tillgångar till investerare. Aktiverar som förmedlare för investeringar i en varierad sammanslagning av såväl individer som företag, är kapitalförvaltningen inblandad i både skapandet av kapital och som förmedlare för kredit. Industrin har visat en konsekvent tillväxt under de senaste decennierna, vilket förbättrade sin kapacitet med ny teknik och produktinventering och erbjuder nya sätt att administrera finansiella tjänster. Införandet av börshandlade fonder (ETF) har i synnerhet väsentligt utökat valmöjligheterna för portföljhantering för kapitalförvaltare. Kapitalförvaltningsindustrin använder en mängd olika investeringsstrategier utanför möjligheter som traditionellt erbjuds kunder genom detaljhandel eller försäkringsbolag.

Förvaltningsindustrin kan kategoriseras, mer exakt än offentlig eller privat, enligt den specifika typen av företag. De tre huvudkategorierna av företag är banker, försäkringsbolag och dedikerade kapitalförvaltningsföretag. Banker har vanligtvis divisioner av kapitalförvaltning som gör det möjligt för dem att tillhandahålla klienttjänster såsom förmögenhetsförvaltning eller pensionstjänster, investeringar och förvaltningsmyndigheter. Banktjänster kan vara i form av separata konton eller genom gemensamma förtroendefonder eller kollektiva investeringsfonder.

Försäkringsbolagens inriktning är pensionsplanering och de huvudsakliga investeringsprodukter som erbjuds av försäkringsbolag speglar detta faktum. För att utveckla och utöka sin investeringsverksamhet har försäkringsbolagen väsentligt ökat anställningen av kapitalförvaltare.

Dedikerade kapitalförvaltningsföretag definieras av två primära egenskaper. För det första är kapitalförvaltningen det enda fokuset på sina företag, och för det andra är de inte divisioner av banker eller försäkringsbolag. Dedikerade kapitalförvaltningsföretag är oberoende enheter, även om de kan vara dotterbolag till större företag. Så är fallet med det största kapitalförvaltningsbolaget Blackrock (BLK), som är ett dotterbolag till PNC Financial, ett större bankinnehav. Trots att de mest dedikerade kapitalförvaltningsbolagen är registrerade och reglerade som investeringsrådgivare av Securities and Exchange Commission (SEC), regleras dessa företag inte på samma sätt som banker.Det är denna kategori av dedikerade företag som innehåller det överväldigande antalet privata företag.

Kapitalförvaltningsbolag kan också klassificeras enligt typ av fond: registrerade värdepappersföretag (som inkluderar fonder, slutna medel, investeringsinstitut och ETF), privata fonder som säkrings- eller private equity-fonder , bank gemensamma eller kollektiva medel och separata konton. Privata medel är vanligtvis undantagna från SEC-registrering som affärsenheter, men fondrådgivarna är vanligtvis skyldiga att registrera sig. Bankens gemensamma och kollektiva medel är vanligtvis undantagna från SEC-registrering men är föremål för bankregulatoriska organ. Separata konton är konton för vilka en portföljförvaltare väljer tillgångar på uppdrag av stora institutionella investerare eller personer med hög nettovärde enligt riktlinjer som definieras i ett kapitalförvaltningsavtal. Klienterna behåller emellertid ensam äganderätt till alla förvaltade tillgångar.