Systematisk risk påverkar inte bara ett visst lager eller en bransch; det påverkar den övergripande marknaden. Systematisk risk föreligger alltid eftersom vanliga oförutsägbara faktorer kan påverka hela marknaden. Till exempel är ekonomiska och politiska faktorer ofta oförutsägbara och kan påverka den övergripande marknaden.
Ett bra mått på systematisk risk är beta, som mäter volatiliteten i en säkerhet jämfört med den övergripande marknaden. Investerare kan använda beta för att mäta vilka värdepapper som mest påverkas av systematisk risk.
Beta mäter det systematiska riskintresset med en säkerhet eller en portfölj i förhållande till marknaden. Beta beräknas genom att mäta kovariansen av marknadsavkastning med en aktie eller en portföljens avkastning dividerad med variationen i marknadsavkastningen. Beta på en marknad är 1 och om en säkerhet är större eller mindre än 1, kan investerare ge en allmän uppfattning om vilka värdepapper som är mest drabbade av systematisk risk.
Anta att en investerare mäter beta av ett tekniklager i förhållande till Nasdaq Composite. Investeraren beräknar beta av tekniklagret för att vara 4. Beståndet betraktas som hög beta eftersom det är större än 1. Tekniska lagerets rörelse kommer i allmänhet att ligga i samma riktning som Nasdaq Composite, men med en högre storlek.
Antag att marknaden har upplevt en teknikbubbla de senaste fem åren. Emellertid förlorar investerare räntan och aktievärderingen återgår till genomsnittet. Detta gör att Nasdaq Composite faller väsentligt. Värdepapperen och portföljerna med en beta större än 1,0, jämfört med Nasdaq Composite, kommer att påverkas mest av denna systematiska risk.
Värdepapper i värdepapper i värdepapper
Om du vill skydda din portfölj mot inflationen behöver du bara några tips.
Med vilka typer av värdepapper är det mest meningsfullt att gå in i en lång position?
Ta reda på vilka värdepapper som ger de bästa möjligheterna att gå in i långa positioner, inklusive hur denna strategi används både på aktie- och optionsmarknaden.
Vilka typer av investeringar är tillåtna i en kvalificerad pensionsplan och vilka typer är förbjudna?
I allmänhet omfattar de tillåtna investeringarna för kvalificerade planer börshandlade värdepapper, fastigheter, fonder och penningmarknadsfonder. Vissa planer tillåter även investering av alternativ. Förvisso, alltid hänvisa till plandokumentet som kommer att ge en beskrivning av investeringsalternativen enligt planen och en beskrivning av eventuella begränsningar.