401 (k) planerna följer skatteregler som liknar de som reglerar IRA, var och en bär 10% straff för utdelningar som uppträder innan deltagaren når 59 år. 5, om inte vissa undantagskriterier är uppfyllda. Undantagslistan är annorlunda för 401 (k) planer, men med vissa gemensamma fördelningsskäl, till exempel betalning av utbildningsutgifter, är fortfarande föremål för 10% tidig utträdesstraff.
Om till exempel ditt uttag inte uppfyller något undantagskriterium och du drar ut $ 10 000, betalas ett straff på $ 1 000 utöver eventuella tillämpliga inkomstskatter.
Under tiden, om en deltagare når 55 år medan han fortfarande är anställd hos företaget och sedan gör en fördelning vid separation från tjänsten, uppstår ingen straff. Detta undantag är unikt för 401 (k) och andra kvalificerade planer.
Beroende på omständigheterna kring behovet av din uttagning och om de kan kvalificera sig för ett undantag, kanske du vill leta efter andra källor till medel. Det är inte en bra idé att dra tillbaka pensionsbesparingar om inte ett verkligt behov föreligger. Kolla först för att se om din 401 (k) plan har en låneavsättning. Om din plan erbjuder lån kan du eventuellt ta utdelningen och inte betala skatt om den uppfyller vissa kriterier, inklusive återbetalning vid nivåbetalningar inom fem år. Granska IRS-reglerna om en lånefördelning för mer information och för att bestämma hur typen av lån beskattas.
Övergångar till andra pensionsplaner, inklusive en traditionell IRA, är också oskäliga utdelningar. Om du tar ut pengar från din 401 (k) och deponerar pengarna i din IRA inom 60 dagar, behandlas det som en övergång. Detta ger dig ett kortfristigt lånalternativ. Du kan också göra ett tillbakadragande från den traditionella IRA efter överlåtelse av 401 (k) medel, och det följer sedan standard IRA-distributionsregler om beskattning. Detta gör det möjligt för dig att göra ett uttag för betalning av högre utbildningskostnader, eftersom 401 (k) utdelningar för sådana inte vanligtvis kvalificerar sig för upphävande av den tidiga återkallelsen.
Övriga fördelningsskäl som inte är föremål för tidig återkallelse av straff är följande: funktionshinder, skilsmässa (enligt kvalificerad inhemsk förordningsorder), betalning av sjukvårdskostnader överstigande 10% av din justerade brutto inkomst från och med 2014 och betalning av IRS skattavgifter. Om du gör en fördelning från din 401 (k) plan för någon av de kvalificerade skälen till ett straffavstående, spara kvitton för eventuella betalningar och annat pappersarbete för att motivera och dokumentera ditt behov.
Observera också att, om inte distributionen har gjorts till dig på grund av funktionshinder, och din arbetsgivare redan har dokumenterat din funktionshinder, återspeglar 1099-R som du mottar för skattemässiga ändamål sannolikt distributionen som en för tidig distribution.Eftersom de ytterligare 10% inte hålls kvar från din utdelning om du inte väljer att hålla den, är det upp till dig som skattskyldig att dokumentera om du kvalificerar dig för ett upphävande av straffet för tidig återkallelse.
Jag är en lärare i ett folkeskolsystem och jag don ' Jag har för närvarande en 403 (b) plan, men jag har lite pengar i en Roth IRA och även en självstyrd IRA. Kan jag rulla mina IRA-medel i en nyöppnad 403 (b) plan, eftersom jag för närvarande är anställd av skolan s
Om du etablerar ett 403 (b) konto enligt skolans 403 (b) plan, du kan rulla de traditionella IRA-tillgångarna till 403 (b) -kontot. Som du kanske vet kan övergången från traditionell IRA till 403 (b) inte inkludera belopp eller belopp som motsvarar nödvändiga minsta utdelningar.
Jag är en 80-årig som gör ökad obligatorisk minsta utdelning (RMD) skattebetalning. Jag planerar att konvertera min IRA till en Roth IRA och betala skatterna för den totala RMD. Kommer jag att kunna ta ut pengar från Roth året efter konverteringen? Jag förstår
Först, lite bakgrundsinformation: Skattebehandling av en Roth IRA-distribution beror på huruvida distributionen är kvalificerad eller ej. Kvalificerade utdelningar från Roth IRAs är skatte- och strafffria, men icke-kvalificerade utdelningar kan bli föremål för skatt och ett straff för straffet.
Min mor ärva min faders IRA. När hon dog, fick jag en kontoansökan som noterade mig som mottagare, samt märker att min bror och jag måste ta min mammas nödvändiga utdelning. Min bror är ingenstans att hitta. Hur ska jag
Om din bror inte kan hittas, kanske du vill kolla med IRA-förvaringen och / eller finansiell rådgivare för att få reda på om IRA-plandokumentet innehåller några bestämmelser för en sådan situation. Till exempel, vissa IRA-dokument anger att om en stödmottagare inte kan hittas, kommer den stödmottagaren att behandlas som om han / hon inte är mottagare av IRA.