Om du inte är en regeringsmedlem har du aldrig hört talas om Federal Employee Retirement System (FERS), men om du arbetar inom den offentliga sektorn eller planerar att inom en snar framtid, är FERS en akronym kommer du snart att känna dig bra.

Vad är FERS?

Federal Employees Retirement System, eller FERS, är pensionsplanen för alla civila medarbetare i USA. Planen täcker alla anställda i den federala regeringens verkställande, rättsliga och lagstiftande grenar. FERS täcker emellertid inte militär personal eller anställda i staten eller lokala myndigheter. Medarbetare inom FERS erhåller pensionsförmåner från tre källor: grundförmånsplanen, socialförsäkringssystemet och sparsamhetsbesparingsplanen eller TSP.

Grundförmånsplan

Grundpensionsplanen är en pension där arbetstagaren får ett bestämt belopp, oavsett vilket belopp han eller hon har bidragit till. Mängden beror på längden på service och "hög 3" genomsnittet. "High-3" avser de högsta tre på varandra följande åren av service. Ofta är det de senaste tre åren du arbetade med, men om du hade en högre betalande position tidigare i din karriär kunde dina hög tre vara under den tiden.

Denna beräkning tar endast hänsyn till din grundlön. Det omfattar inte övertid, bonusar eller andra extrabetalningar. Dina år av trovärdig service rapporteras på SF-50-formuläret du får minst en gång per år. Därefter lägger den byrå du arbetar för till en 1% multiplikator till din High-3. Arbetstagare som är 62 år eller äldre med minst 20 års tjänst får emellertid en multiplikator på 1, 1%. Formeln för grundförmånsplanen är: Hög 3 Lön x Jobb x Pensioneringsmultiplikator = Årlig pensionsförmån. Om du arbetade i 25 år och gjort $ 75 000 per år, skulle din månatliga betalning vara runt $ 1, 560, enligt formeln.

Social trygghet

Till skillnad från vissa offentliga pensionsplaner betalar de anställda som omfattas av FERS in i socialförsäkringsfonden i samma takt som privata anställda. Under 2013 betalar någon som betalar socialförsäkring 6,2% av inkomsten med byrån som matchar bidraget. Vad kan du planera att få från social trygghet? Om du föddes 1975, gör $ 50 000 per år och planerar att gå i pension vid 65 års ålder, kommer dina beräknade betalningar att vara ungefär 4 USD 200 per månad justerat för inflationen (1 500 USD i dagens dollar).

Sparsamhetssparande plan

Tänk på sparsamhetsplanen som 401 (k). Kongressen fastställde TSP 1986 och erbjuder samma typer av skatteförmåner och besparingar som 401 (k). Varje löptid, den byrå du arbetar för insättningar 1% av din grundläggande lön till din TSP. Utöver det har du möjlighet att göra ytterligare bidrag, vilket din byrå kommer att matcha (upp till 5% av din lön).Dessa extra bidrag är skatteuppskjutna och administreras av Federal Investment Investment Board. Precis som en 401 (k) kan du välja hur dessa medel placeras. Vid upprättandet av TSP får du en lista över fondval.

Om du gjorde $ 40 000 och hade byråbidrag på 5% och en avkastning på 6% efter 30 års tjänst skulle du ha gjort cirka $ 335, 200 eller cirka $ 1, 400 per år i 20 år. Eftersom TSP inte fungerar som en pension som den grundläggande förmånsplanen och socialförsäkringen, skulle dina intäkter efter 30 år baseras på de medel du väljer, hur mycket pengar du bidrar över det belopp som din arbetsgivare sätter in och marknadsvillkor som ligger utanför av din kontroll. Precis som en 401 (k) finns det en gräns för hur mycket du kan bidra till din sparsamhetssparande plan. Eftersom din byrå bara matchar upp till 5%, prata med en betrodd finansiell rådgivare om hur man investerar ytterligare medel. Det kan vara bättre att investera i icke-matchade medel i ett IRA eller annat investeringsfordon.

"Det största federala anställningsfelet jag ser bidrar inte till 5% byråsmatchen. Att helt enkelt välja att bidra med 5% och lämna den i G-fonden garanterar en automatisk 100% avkastning. Ingen investerare kan konsekvent slå det, säger Cooper Mitchell, VD för Dane Financial, LLC, i Springfield, Mo., och skapare av FedRetirementPlanning. com.

Pensionsformer

Olika typer av pension betalas till olika priser:

Handikappspensionering - Om du har slutfört minst 18 månaders tjänst och uppfyller kraven för funktionshinder kan du få förmåner från alla tre delarna av din pensionsplan.

Tidig pensionering - Tidig pensionering kan omfatta pensionering vid den federala minsta pensionsåldern (MRA), som för alla som är födda efter 1969, är 57 år gammal. Det kan också omfatta förtidspension på grund av en nedsättning eller avbruten tjänst på grund av en ofrivillig separation.

Frivillig pensionering - Traditionell pension ger dig alla fördelar om du uppfyller alla krav.

Uppskjuten pensionering - Denna typ av pensionering gäller för tidigare federala anställda som omfattas av FERS.

Hur får du förmåner?

Byrån för personalhantering ger användbar information som täcker de steg du behöver ta för att förbereda dig för pensionering fem år före det projicerade datumet. När du är inom två månader efter ditt avgångsdatum fyller du i önskad ansökan på opm. LEDARE De ansvariga myndigheterna kommer att arbeta med dig för att slutföra ansökan och se till att du börjar få förmåner strax efter din pensionsdatum.

Bottom Line

Anställda som är berättigade till FERS erhåller förmåner från tre separata planer. I en värld där pensioner avvecklas av företag och regeringar, ses FERS fortfarande som en av de bästa pensionspaketen som finns tillgängliga. (Se: 5 stora företag som har skurit ut pensionsplaner .) Några tror emellertid att, när den federala regeringen fortsätter att ta in kostnader, kunde FERS genomgå förändringar som skulle göra det mindre attraktivt.