Swappar är derivatkontrakt mellan två parter som innebär utbyte av kassaflöden. Ränteswappar innebär att utbyta räntebetalningar, medan valutaswappar innebär att man byter ut ett belopp kontant i en valuta för samma belopp i en annan.
En ränteswapp är ett finansiellt derivatkontrakt där två parter är överens om att byta sina ränteflöden. Ränteswapen innebär i allmänhet utbyten mellan förutbestämda teoretiska belopp med fasta och flytande räntor.
Tänk exempelvis att ABC äger en investering på 10 miljoner dollar, som betalar London Interbank Offered Rate, eller LIBOR, plus 3% varje månad. Därför betraktas detta som en flytande betalning eftersom, eftersom LIBOR fluktuerar, så gör också kassaflödet. Å andra sidan, anta att banken DEF äger en investering på 10 miljoner dollar, som betalar en fast ränta på 5% varje månad. Bank ABC bestämmer att det hellre skulle få en konstant månadsbetalning. Banken beslutar dock att ta chansen att få högre betalningar. Därför är de två bankerna överens om att ingå ett ränteswapavtal. Bank ABC samtycker till att betala bank DEF LIBOR plus 3% per månad på det teoretiska beloppet på 10 miljoner dollar. Bank DEF samtycker till att betala bank ABC en fast 5% månadsränta på det teoretiska beloppet på 10 miljoner dollar.
Omvänt är valutaswappar ett valutahandelsavtal mellan två parter för att utbyta kassaflödesflöden i en valuta till en annan. Medan valutaswappar omfattar två valutor, handlar ränteswapar bara om en valuta.
Antag exempelvis att banken XYZ verkar i USA och handlar endast om amerikanska dollar, medan banken QRS är verksam i Ryssland och handlar endast om rubel. Antag att banken QRS har investeringar i USA värda 5 miljoner dollar. Antag att de två bankerna är överens om att ingå en valutaswap. Bank XYZ går med på att betala bank DEF LIBOR plus 1% per månad på det teoretiska beloppet på 5 miljoner dollar. Bank QRS samtycker till att betala bank ABC en fast 5% månadsränta på det nominella beloppet på 253, 697, 500 ryska rubel, förutsatt att 1 dollar är lika med 50. 74 rubel.
Vad Kina Devaluing dess valuta medel till investerare
Den kinesiska regeringen visar sin listighet när det gäller att förvalta sin penningmängd, men kommer det att göra skillnad? Och vad betyder det för amerikanska investerare?
Kommer vs Trust - Skillnaden mellan de två
I den här artikeln förklaras skillnaden mellan de två överföringsmetoderna, en vilja och ett förtroende och de förhållanden som varje kan användas för.
Vad är skillnaden mellan Stochastic Oscillator & Stochastic Momentum Index?
Upptäck hur den stokastiska oscillatorn och det stokastiska momentumindexet skiljer sig åt och varför det senare anses vara ett mer raffinerat analysverktyg.