a:

En blackoutperiod är en period på minst tre på varandra följande arbetsdagar men högst 60 dagar under vilken majoriteten av anställda vid ett visst företag inte får göra ändringar i pensionen eller investeringsplaner. En blackoutperiod uppträder vanligen när stora förändringar görs i en plan. Exempelvis kan processen för att ersätta en fondens fondförvaltare kräva en blackout-period för att möjliggöra en nödvändig omstrukturering.

Securities and Exchange Commission (SEC) har fastställt regler för att säkerställa att anställda inte har en nackdel i en blackout-period. SEC förbjuder varje direktör eller verkställande befattningshavare i en emittent någon egenkapitalskydd från, inköp, försäljning eller på annat sätt förvärvande eller överföring av värdepapper under en blackoutperiod för pensionsplanen. Dessutom har SEC upprättat regler som kräver att emittenten meddelar direktören eller verkställande direktören när en blackoutperiod införs.

Syftet med dessa regler är att förhindra insiderhandel som annars skulle kunna inträffa under den period då förändringar görs. Den ekonomiska säkerheten hos anställda som inte kan göra förändringar under en blackout-period kan dock äventyras. Därför föreskrivs SEC-föreskrifter att anställda måste få en förvarning om förekomsten av blackout-perioder.

(Mer om detta ämne, läs Pensionsplanering .)

Denna fråga besvarades av Bob Schneider.