När man väljer en säkerhet för investeringar, ser handlare på sin historiska volatilitet för att bestämma den relativa risken för en eventuell handel. Det finns många mätvärden som mäter volatilitet i olika sammanhang, och varje näringsidkare har favoriter. Oavsett vilket mätvärde du använder, är en viktig förståelse för begreppet volatilitet och hur det mäts viktigt för framgångsrik investering. Enkelt uttryckt är volatiliteten en återspegling av graden till vilket pris rör sig. Ett lager med ett pris som fluktuerar vildt, träffar nya höjder och låga eller rör sig felaktigt anses vara mycket volatil. Ett lager som upprätthåller ett relativt stabilt pris har låg volatilitet. Ett mycket volatilt lager är i sig riskantare, men risken sänker båda sätten. När man investerar i en volatil säkerhet ökar risken för framgång lika mycket som risken för misslyckande. Av denna anledning ser många handlare med högrisk tolerans till flera volatilitetsåtgärder för att informera sina handelsstrategier.
Den primära måtten på volatilitet som används av handlare och analytiker är standardavvikelsen. Denna metriska återspeglar det genomsnittliga belopp som ett aktiekurs har skiljat sig från medelvärdet över en tidsperiod. Den beräknas genom att bestämma medelpriset för den fastställda perioden och sedan subtrahera denna siffra från varje prispunkt. Skillnaderna är sedan kvadrerade, summerade och medelvärda för att producera variansen. Eftersom variansen är en produkt av kvadrater, är den inte längre i den ursprungliga måttenheten. Eftersom priset mäts i dollar är det inte mycket lätt att tolka en metrisk som använder dollar kvadrerad. Därför beräknas standardavvikelsen genom att ta kvadratroten av variansen, vilket leder tillbaka till samma måttenhet som den underliggande datasatsen.
Kartor använder en teknisk indikator som heter Bollinger Bands för att analysera standardavvikelsen över tiden. Bollinger Bands består av tre linjer: det enkla glidande medlet (SMA) och två band placerar en standardavvikelse över och under SMA. SMA är ett rörligt medelvärde som ändras med varje session för att införliva dagens förändringar och de yttre banden speglar den förändringen för att återspegla motsvarande justering till standardavvikelsen. Standardavvikelsen återspeglas av bredden på Bollinger Bands. Ju större Bollinger Bands är, desto mer volatila aktiekurs inom den angivna perioden. Ett lager med låg volatilitet har mycket smala Bollinger Bands som ligger nära SMA.
För en mer omfattande bedömning av risk, mäta flera former av volatilitet. När standardavvikelser mäter en säkerhets prisutveckling jämfört med genomsnittet över tiden, mäter beta en säkerhets volatilitet relativt den på den bredare marknaden.En beta av 1 betyder att säkerheten har volatilitet som speglar graden och riktningen på marknaden som helhet. Detta innebär att om S & P 500 tar ett skarpt dopp, kommer det aktuella beståndet troligen att följa. Relativt stabila värdepapper, till exempel verktyg, har beta-värden på mindre än 1, vilket återspeglar deras lägre volatilitet. Lager i snabbt växande fält, särskilt inom teknologisektorn, har betavärden på mer än 1. En beta av 0 indikerar att den underliggande säkerheten inte har någon volatilitet. Kontanter är ett utmärkt exempel, om ingen inflation antas.
Vad är det bästa sättet att handla rite aids volatilitet?
Lär dig varför alternativstrategier som den långa sträckan och den långa strängen gör det möjligt för investerare att göra stora pengar med Rite Aid och andra volatila aktier.
Hur används evighet vid bestämning av ett bestånds inneboende värde?
Lär dig om grunderna i en evighet, dess värdering, hur den beräknas och hur den används vid utvärdering av det egna innehavet av ett lager.
Vad är determinanterna för ett bestånds budgivnings spread?
Börserna inrättas för att hjälpa mäklare och andra specialister att samordna bud- och askpriser. Budpriset är det belopp som en köpare är villig att betala för en viss säkerhet. Askpriset är det belopp som en säljare vill ha för säkerheten - det är alltid lite högre än budpriset.