I ekonomin fokuserar grundläggande analys på att bedöma ett företags värde baserat på de underliggande faktorer som påverkar sin verksamhet. Kvalitativa och kvantitativa faktorer är viktiga ingredienser vid grundläggande analys. Kvantitativ information omfattar intäkter och vinsttillväxt, kassaflöden, bolagets kapital och olika beräkningar baserade på bolagets bokslut. Kvalitativ information omfattar ledningens kompetens och företagets konkurrenskraft i sin bransch. Kvalitativ analys är en viktig del av grundanalysen, så att en investerare bildar en berättelse för företagets verksamhet. Först förstå företaget genom att läsa pressmeddelanden, årliga 10-K och 10-Q-arkiv, branschnyheter och branschrapporter.
Utifrån den erhållna informationen, utvärdera företagets position och marknadsandel i sin bransch. Om industrin kännetecknas av ett fåtal företag och har betydande hinder för inträde, kan det uppnå lönsamhet inom överskådlig framtid. Tänk också på industrins livscykel, eftersom en minskande industri kan dämpa företagets utsikter. Lär dig om företaget planerar att utveckla nya produkter eller expanderar till nya marknader. Största företag som inte står inför konkurrens kan uppleva minskande värde.
Läs sedan recensioner på företagets produkter för att förstå varumärkesidentiteten och motståndet mot substitution. Överlägsenhet av bolagets produkt möjliggör en hållbar konkurrensfördel, vilket leder till en försvarbar vinstmarginal. Läs om företagets ledning och dess trovärdighet från oberoende källor. Ett högkvalificerat och etiskt ledningsgrupp är en stor immateriell tillgång för företaget.
För att utföra kvantitativ analys erhåller investerare bolagets kvartals- och årsredovisningar som innehåller bokslut och kompletterande noter. Målet med kvantitativ analys är att utföra bolagets värdering och förstå om den växer och gör vinst, har en stark finansiell ställning och har tecken på eventuellt bedrägeri.
För att bedöma bolagets senaste verksamhet beräknas finansiella siffror för de senaste fyra skattekvarteren eller efterföljande 12 månader. Först utvärdera om företaget är lönsamt och har konsekvent tillväxt i intäkter och intäkter. Om det finns resultatunderskott eller intjäning och intäktsminskning, undersök grundligt de skäl som förvaltningen ger. Tecken på svag omsättning och resultatutveckling kan peka på potentiella problem i verksamheten.
Ett annat viktigt steg i kvantitativ analys är att beräkna förhållanden som hjälper till att bedöma bolagets lönsamhet och ekonomiska hälsa.Beräkningsförhållanden som avkastning på eget kapital, avkastning på tillgångar och avkastning på kapital visar om företaget ger en meningsfull avkastning på sina resurser. Om avkastningsprocenten sjunker över tiden kan detta peka på ett problem med företagets förmåga att investera i lönsamma projekt. Tänk också på kassaflödesanalysen och utvärdera om företaget genererar positiva och tillräckliga pengar från sin verksamhet för att möta investerings- och finansieringsbehoven.
Utvärdera bolagets finansiella risk genom att beräkna förhållanden som nuvarande kvot, snabbkvot, omsättningsgrad för balansräkningarna, räntetäckningsgraden och skuldsättningsgraden. Dessa belopp hjälper investerare att förstå företagets hävstångseffekt och förmåga att uppfylla sina skyldigheter, samla in pengar från sina kunder och effektivt hantera sina lagernivåer. Dessa förhållanden är också användbara för att upptäcka några röda flaggor i samband med bedrägliga aktiviteter.
Jag är en första hemköpare. Om jag tar en fördelning från min 401 (k) för att köpa mark och ett hus, måste jag betala ett straff på denna distribution? Vilken typ av blankett ska jag också fila med mina skatter och visa IRS att $ 10.000 gick mot en ho
Som du kanske redan vet, du måste uppfylla vissa krav som beskrivs i 401 (k ) planera dokument, anses vara berättigat att få en fördelning från planen. Din arbetsgivare eller planadministratör ger dig en lista med kraven. Belopp som dras tillbaka från din 401 (k) plan och används för köp av ditt hem kommer att bli föremål för inkomstskatt och en 10% tidig fördelning.
ÄR det bättre att använda grundläggande analys, teknisk analys eller kvantitativ analys för att utvärdera långsiktiga investeringsbeslut på aktiemarknaden?
Förstå skillnaden mellan grundläggande, teknisk och kvantitativ analys, och hur varje mätning hjälper investerare att utvärdera långsiktiga investeringar.
Hur kan jag slå samman teknisk analys och grundläggande analys med kvantitativ analys för att generera avkastning i min aktieportfölj?
Lära sig om hur grundläggande analysförhållanden kan kombineras med kvantitativa lager screeningsmetoder och hur tekniska indikatorer används i algoritmer.