Försäkring skapades för de tillfällen då något händer för dig. Men vad händer om "något dåligt" händer med ditt försäkringsbolag istället? Specifikt, vad händer om din långsiktiga försäkringsbolag (LTC) försäkrar sig?

Kanske är det mest kända fallet Penn Treaty, ett företag baserat i Pennsylvania som skrev cirka 100 000 långtidspensionsförsäkringar. Under 2009 placerades företaget under rehabilitering vid den tiden-Pennsylvania försäkringskommissionären Joel Ario.

Strax efter begärde Ario domstolen att likvida Penn Treaty och dess systerbolag, American Network Insurance Co. Staten förlorade och förlorade senare sin överklagande för likvidation men efter år försökte han rehabilitera bolaget, de två försäkringsbolagen slutligen enades om likvidation i år.

Det större problemet

Under 1990-talet blev långtidssjukförsäkring nästa potentiella försäkringsgruva. Vilken åldrande medelklassamerikan skulle inte ha ro i att veta att en betydande del av hans eller hennes sjukvård skulle omfattas?

Men att sinnesfrid inte varade. Eftersom policyn var nya försäkringsgivarna belastade sig med att förutsäga deras framtid blir dåligt felberäktade. Människor höll politiken längre än förväntat och premier var inte tillräckliga för att hålla försäkringsbolagen lösningsmedel.

Företag hade inget annat val än att avsevärt höja premiepriset på dessa policyer, ibland med dubbelsiffriga procentandelar. Stater tillåtna ofta dessa ökningar på bekostnad av äldre försäkringstagare

När det gäller Penn-fördraget uppskattade Pennsylvania försäkringsmyndigheter att det skulle ta premieökningar på upp till 300% för att hålla företaget lösningsmedel. Därför misslyckades företaget.

Vad händer med politik när ett företag går under?

Från och med detta år hade Penn-fördraget 79 000 aktiva politiska åtgärder. Betyr det att alla försäkringstagare lämnas höga och torra? Lyckligtvis är svaret nej, men det finns vissa villkor.

Såsom dina bankkonton är skyddade av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), har dina försäkringsskydd också skydd; det kallas en garanti.

Den nationella organisationen för livs och sjukförsäkringsgarantibyråer är en organisation som består av garantiorganisationerna i alla 50 stater och District of Columbia. Det existerar för att möjliggöra samordning av insatser bland alla stater, men varje stat har sin egen organisation med olika lagar.

Om ett försäkringsbolag blir insolvent eller går i konkurs, kommer garantiorganisationen att gå in och fortsätta betala för policyn. Men mycket som FDIC, det finns en gräns som bestäms av varje stat. Varje garantiorganisation betalar ut högst $ 100 000 till $ 500 000 per policy, med de flesta betalande $ 300 000.

Det betyder att även om du kvalificerar dig för högre utbetalningar är ditt maximalt baserat på statens riktlinje.

I de flesta fall köps kämpande försäkringsbolag av andra försäkringsbolag. När ett företag är inköpt, fortsätter all politik utan ändring. I de flesta fall ser du ingen annan skillnad än namnändringen.

Vad ska en försäkringstagare göra?

Om du hör att ditt försäkringsbolag har ekonomiska svårigheter, spring inte bort - speciellt med långtidsvårdsförsäkring. När du tog ut politiken var du troligen yngre, kanske hälsosammare, och priserna var lägre över hela branschen. Om du avbryter politiken nu kommer dina priser troligtvis att vara mycket högre.

För det andra, sluta inte göra betalningar. Om du saknar betalningar kan transportören eventuellt avbryta din policy.

Slutligen, undersök ett försäkringsbolag innan du köper en policy. A. M. Best, Fitch, Moody's och Standard & Poor's tar hänsyn till försäkringsbolagens ekonomiska hälsa. Du kan också hitta massor av recensioner online. Ta inte försäkringsbolagets ord för det - undersök din skattemässiga ställning på egen hand.

Bottom Line

Penn-fallet är extremt sällsynt. Var säker på att om du har en politik, nästan utan att misslyckas och oavsett vad som händer med försäkringsbolaget, är din policy förmodligen inte i fara. Det betyder inte att du inte bör vara uppmärksam på hälsan hos dina försäkringsbolag - bara gör inte panik (eller sluta betala) om du hör dåliga nyheter. och Hur man väljer den bästa långsiktiga vårdförsäkringen .)