Ett försäkringsbolag, precis som alla andra icke-finansiella företag, behöver tillgång till likviditet om det behöver uppfylla sina skuldförpliktelser eller betala försäkringsansvar till sina kunder. Till skillnad från icke-finansiella företag har försäkringsbolagen inte typiska kortfristiga tillgångar och nuvarande skuldkonton som lager, kundfordringar och leverantörsskulder. I finansiell analys använder investeringsarbetarna likviditetsförhållanden som är specifika för försäkringssektorn, inklusive det snabba likviditetsförhållandet, det nuvarande likviditetsförhållandet och det övergripande likviditetsförhållandet.
Den snabba likviditetsförhållandet, uttryckt i procent, definieras som försäkringsbolagens kortfristiga tillgångar dividerat med summan av dess nettoskuld och ceded återförsäkringsansvar. Snabbtillgångar inkluderar kontanter, aktier, kortfristiga värdepapper och stats- och privata obligationer med löptider på mindre än ett år. Analytiker använder det snabba likviditetsförhållandet för att utvärdera försäkringsgivarens förmåga att uppfylla sina förpliktelser med kort varsel. Ett acceptabelt värde för det snabba likviditetsförhållandet beror på ett försäkringsbolag. Till exempel är ett typiskt snabbt likviditetsförhållande för fastighetsförsäkringsbolag över 30%.
Det nuvarande likviditetsförhållandet definieras som summan av likvida medel och engångsinvesteringar dividerat med summan av försäkringsbolagets nettoskuld och ceded återförsäkringsskulder. Den huvudsakliga skillnaden mellan de snabba och nuvarande likviditetsförhållandena är det nuvarande likviditetsförhållandet innehåller andra mindre likvida medel i dess nämnare. Dessa kan omfatta fastigheter och belopp på andra fastigheter. Nuvarande kvot på mindre än 100% indikerar försäkringsgivarens solvens beror på hur snabbt försäkringsbolaget kan samla sina obetalda premiebalanser eller sälja investeringar i dotterbolag.
Det övergripande likviditetsförhållandet beräknas som försäkringsgivarens totala tillgångar dividerat med skillnaden mellan totala skulder och villkorade reserver. Detta förhållande omfattar alla tillgångar i en försäkringsgivare, och analytiker använder det övergripande likviditetsförhållandet för att utvärdera bolagets förmåga att täcka sina skulder med tillgångar.
Vilka tekniker är mest användbara för att säkra exponering för sektorn för finansiella tjänster?
Lära sig hur smarta investerare säkrar exponering för sektorn för finansiella tjänster genom att även investera i verktyg, blue chips och värdepapper med höga utdelningar.
Hur kan investerare använda trender i arbetslösheten för att utvärdera utsikterna hos kredittjänsterna?
Lär effekten av arbetslösheten på kredittjänstföretag, och varför det här är en viktig mätning när man investerar i företag som utfärdar kredit.
Hur kan en investerare utvärdera hävstångseffekten hos ett försäkringsbolag?
Lär dig om försäkringens hävstångseffekt, vilken hävstång innebär i försäkringsbolagens sammanhang och vilka mätvärden investerare ska använda för att analysera försäkringsutnyttjande.