Variabel livränta kan ge investerare många fördelar, inklusive skattefördröjd tillväxt, garanterad livslängd och undantag från probat. Dessa produkter har dock ofta missbrukats av rådgivare och missförstått av investerare.

FINRA Böter

Finansinspektionen (FINRA) gav nyligen böter på totalt 6 dollar. 2 miljoner till åtta mäklare och har också beställt fem fler företag att betala 6 dollar. 3 miljoner i återbetalning till kunder eftersom de sålde rörliga livräntor som FINRA ansåg vara "olämpliga". "De företag som fick böter är Voya Financial Advisors, fem mäklarehandlare dotterbolag till Cetera Financial Group, Kestra Investment Services och FTB Advisors Inc. Voya och fyra av Cetera-dotterbolagen är också skyldiga att betala återbetalning till sina kunder. (För mer, se: Variable Annuities: Fördelarna och nackdelarna .)

Voya måste betala ca $ 1. 8 miljoner, medan de andra företagen betalar sammanlagt cirka 4 dollar. 5 miljoner. Dessa företag gick med på avvecklingen utan att bekräfta eller förneka de avgifter som byrån väckte mot dem. En Voya-talesman kommenterade saken till Investeringsnyheter . "Vi är glada över att denna fråga har blivit löst. Vid Voya är vi fast beslutna att tillhandahålla tydlig och omfattande information till våra kunder - inklusive detaljer om avgifter, utgifter och kostnader som är förknippade med sina investeringar. Vi stöder öppenhet och uppriktiga upplysningar och ständigt strävar efter att stärka våra policyer och rutiner på ett löpande sätt för att bättre kunna betjäna våra kunder. "

Joseph Kuo, talesman för Cetera Financial Group, gjorde en liknande kommentar. "Vi är glada att ha kommit överens med FINRA och sätter dessa saker bakom oss. "Varken Kestra eller FTB Advisors var tillgängliga för kommentarer.

L-andelar

Den rörliga annuitetsprodukten i fråga är en L-aktieprodukt som innehöll vad FINRA betecknade som "potentiellt oförenliga, komplexa och dyra långsiktiga minimilöner och uttagande ryttare. "FINRA sa att användningen av denna livränteprodukt hade potential att" betala större ersättning till företagen och registrerade företrädare än mer traditionella aktieklasser. "(För mer, se: Rådgivning av FA: Förklara Annuities to a Client .)

FINRA uppgav också att denna L-andel livränteprodukt ofta var ihop med komplexa återkallande ryttare som bara kunde rättfärdiga sina kostnader under långa perioder. Men de företag som bötes var att rekommendera denna produkt till kunder vars investeringsmål och tidshorisont kunde ha varit bättre betjänat med andra alternativ. FINRA uppgav att dessa företag inte lyckades utbilda sina rådgivare på ett adekvat sätt vad gäller den typ av kund för vilken denna produkt var lämplig.

Det ansågs i sina handlingsmeddelanden att dessa företag borde ha sett de "röda flaggorna" som produkten bärit och varit mer försiktig i sina marknadsföringsinsatser. Brad Bennett, FINRAs vice vd och chef för verkställighet, berättade för Investeringsnyheter att "När ett företag inte kan förklara varför ett betydande antal kunder betalar för L-aktiens kortsiktiga flexibilitet samtidigt som Samtidigt köper ryttare som bara har värde på lång sikt, är det uppenbart att dessa övervakningsskyldigheter inte uppfylls. "(För relaterad läsning se: Hur man stannar i överensstämmelse med L-aktier .)

Denna senaste handlingsåtgärd kommer i kölvattnet av liknande åtgärder som byrån tagit emot MetLife, när den böter företaget 20 miljoner dollar för att inte tillräckligt övervaka hur dess rådgivare bytte kunder mellan olika livränta produkter. Det var också nödvändigt att betala kunders återbetalning på 5 miljoner dollar.

Bottom Line

Även om rörliga livränta produkter kan ge kunderna ett unikt fördelpaket i ett enda fordon, kan de också lätt missbrukas och många rådgivare är motiverade att sälja dem eftersom de p höga provisioner. Rådgivande företag måste noggrant övervaka användningen av dessa produkter för att säkerställa att de används korrekt och tillgodose kundens behov och mål. (För mer, se: Annuities and Baby Boomers: Fördelarna och nackdelarna .)