a:

Bland nackdelarna med att använda variationskoefficienten (COV) är oförmågan att beräkna det alls om medelvärdet av datasatsen du använder är noll. Dessutom kan COV vara vilseledande om data innehåller både positiva och negativa tal och medelvärdet är nära noll. Därför anses COV endast vara rimligt och användbart i prediktionsmodeller om variablerna endast innehåller positiva värden.

COV är en statistisk variabel som ibland används i stället för standardavvikelsen (SD) när man jämför graden av variation mellan dataset som mäts i olika enheter och som har betydligt olika betydelser. Medelvärdet är medelvärdet av värdena i en dataset. SD är ett mått på dispersionen av värden om medelvärdet.

COV uttrycks i procentuell form och representerar förhållandet SD till medelvärdet, vilket ger ett annat sätt att beskriva variation i data. Den kan användas för att mäta relativ risk och används därför i finans för att beräkna riskerna i samband med en investeringsportfölj. Formeln för COV är SD / förväntad avkastning. Beräkningen består av fyra steg, inklusive beräkning av medelvärdet, variansen, standardavvikelsen och slutligen COV.

En låg COV är en indikation på låg risk och hög COV betyder hög risk. Det indikerar att om restvärdena i en modell är små i förhållande till det förutspådda värdet är modellen en bra passform. För investeringar är COV en mycket användbar för att jämföra olika investeringar. En diversifierad tillgångsportfölj rekommenderas alltid för att minska risken för stora fluktuationer i avkastning på en enda investering. Risk och diversifiering är därför negativt relaterade. det vill säga, när diversifieringen ökar, minskar risken.