Standard & Poor's 500 Index är det vanligaste referensvärdet för att bestämma den totala ekonomins tillstånd. Många investerare använder också S & P 500 som referens för sina enskilda portföljer. Den centrala fördelen att använda S & P 500 som riktmärke är den stora marknadsbredd i de stora företag som ingår i indexet. Indexet kan ge en bred syn på Förenta staternas ekonomiska hälsa.
Det finns dock nackdelar att använda S & P 500 som referens för individuell portföljprestanda. De flesta investerare är brett diversifierade i andra tillgångar än aktier, såsom obligationer, ädelmetaller och kontanter, vars värden inte återspeglas i S & P 500. Indexet innehåller endast större marknadsandelar från USA. Däremot kan investerare äga små och medelstora företag eller utländska företag i sina portföljer. Att använda S & P 500 som riktmärke kan vara en oriktig mått på portföljavkastning för enskilda investerare.
Dow Jones Industrial Average brukade vara huvudmätaren för ekonomisk hälsa för USA, men det indexet innehåller endast 30 företag och är begränsat i de sektorer det representerar. S & P 500 har blivit det ledande aktieindexet på grund av dess bredare omfattning. Många hedgefonder jämför sin årliga prestation till S & P 500, som försöker realisera alfa som överstiger indexets avkastning.
Förutom den breda omfattningen är en annan fördel med S & P 500 att indexets komponenter uppdateras kvartalsvis. En kommitté bestämmer vilka företag som ska inkluderas i indexet. De faktorer som övervägs omfattar ett marknadsvärde på över 5 dollar. 3 miljarder, en offentlig float på minst 50%, huvudkontor i USA, tillräcklig likviditet och ekonomisk lönsamhet. Företagen måste ha handlat i sex till tolv månader efter de första offentliga erbjudandena innan de beaktas för införlivande i indexet. Från och med 2015 innehåller indexet tillgångar värda till cirka $ 1. 7 biljoner. Genom att uppdatera indexkomponenterna kan indexet exakt återspegla tillståndet på storkapitalmarknaden.
En nackdel med att använda S & P 500 för benchmarkändamål är att indexet är oproportionerligt viktat mot större företag. De 50 största företagen genom marknadsvärde står för cirka 50% av indexets värde. Dessa 50 företag har en större inverkan på indexberäkningen. Skarpa prisförändringar i de större företagen har ett otillbörligt inflytande på det övergripande indexet. S & P 500 använder ett vägt marknadsvärde för sin konstruktion. Indexet tar antalet aktier multiplicerat med det nuvarande marknadspriset för att bestämma marknadsvärdet för varje bolag.Alla marknadsvärden läggs sedan samman och divideras sedan med ett nummer som kallas index divisor. Resultatet av den beräkningen är indexvärdet.
Vad är nackdelarna med att använda Dividend Discount Model (DDM) för att värdera ett lager?
Förstå hur utdelningsdiskonteringsmodellen fungerar och lära några av de inneboende bristerna i modellen som gör att den misstänks som ett eget kapitalvärderingsverktyg.
Vad ska jag använda som riktmärke för min småkapitalportfölj?
När du skapar en aktieportfölj är det viktigt att du har en riktmärke mot vilken du kan jämföra din avkastning. Att jämföra mot ett riktmärke gör det möjligt för en investerare att noggrant mäta den verkliga prestandan i hans eller hennes portfölj. Exempelvis kan en årlig portföljavkastning på 15% verka väsentlig, men om portföljens riktmärke uppnår en årlig avkastning på 20% under samma tidsperiod kan 15% avkastningen faktiskt vara mindre än optimal. Det bästa sättet att hitta en riktig riktmär
Vilka är de viktigaste nackdelarna med att använda Fibonacci Retracements för handelsstrategier?
Lär dig om nackdelarna i Fibonacci retracement, en indikator byggd på Fibonacci-sekvensen som används i matematik.