a:

Den mest populära tekniska indikatorn är sannolikt det rörliga genomsnittet. Traders och analytiker lär sig att "trenden är din vän", och titta på glidande medelvärden som ett sätt att släpa ut slumpmässiga variationer i en tidsserie. Teoretiskt markerar glidande medelvärden lönsamma inmatnings- och utgångspunkter för en säkerhet eller ett index. En nackdel med glidande medelvärden är att de är nödvändigtvis bakåtriktade och som sådana är en försvagad indikator. Därför utvecklade analytiker Patrick Mulloy det dubbla exponentiella glidande medlet, eller DEMA.

DEMA, som ibland kallades "dubbel exponentiell utjämning", beskrivs av Mulloy som en "kompositimplementering av enkla och dubbla EMA-enheter som producerar en annan EMA med mindre lag än någon av de ursprungliga två." Detta var en nödvändig anpassning av normala exponentiella glidmedelvärden, eftersom en EMA över tiden blir det vägda genomsnittet av fler och fler tidigare händelser, vilket effektivt minskar dess trendkänslighet.

Den faktiska beräkningen och genomförandet av en DEMA är ganska komplicerat, men nettoeffekten av att kombinera singel- och dubbel-EMA-enheter är att snabbt hämta trendsignaler. Faktum är att DEMA inte bara tar upp trender snabbare än vanliga glidande medelvärden eller EMA, men det blir relativt snabbare och känsligare när tiden går vidare. Den ökade känsligheten har dock en stor nackdel. DEMA överreagerar till falska trender och snabba omkastningar, vilket potentiellt ökar exponeringen för förluster.

En näringsidkare som bygger på DEMAs som fristående indikatorer rekommenderas att inte överreaktera tillsammans med denna indikator. Det är vanligtvis bäst att komplettera en DEMA med ytterligare indikatorer, även andra glidande medelvärden.