a:

På grund av den anpassningsbara karaktären av 401 (a) planer har Internal Revenue Service (IRS) få få hårda och snabba regler för sin administration. Riktlinjerna på plats liknar dock de som är inställda för administrationen av 401 (k) planer.

Särskilda IRS-riktlinjer

Även om det finns få specifika begränsningar som fastställs av IRS på 401 (a) planer gäller vissa regler. Från och med 2017 är det högsta tillåtna bidraget till en 401 (a) plan 100% av arbetstagarens inkomster eller $ 54 000, beroende på vilket som är mindre. Även om särskilda distributionsbestämmelser är enligt arbetsgivarens diskretion, är 401 (a) distributioner i allmänhet föremål för samma IRS-regler som gäller för andra pensionsplaner. Detta innebär utdelningar som tas före 59 års ålder. 5 är föremål för ytterligare 10% skatt. Dessutom måste deltagarna börja ta minimala utdelningar när de fyllt 70 år. 5.

Vem kan använda 401 (a)?

Medan planerna 401 (a) och 401 (k) skapades av samma skattekod är en viktig skillnad mellan de två typerna av arbetsgivare som kan sponsra dem. I allmänhet är 401 (a) planer reserverade för statliga enheter eller andra offentliga arbetsgivare, såsom skolor och vissa ideella organisationer. I vissa fall kan anställda ha möjlighet att delta i en 401 (a) plan snarare än i ett statligt pensionssystem.

Dessutom, även om arbetsgivare-sponsrade 401 (k) planer i allmänhet utökas till alla anställda med samma bidrag, matchnings- och inlåningsvillkor, 401 (a) Planerna är mer skräddarsydda och får endast göras tillgängliga till vissa anställda som ett sätt att uppmuntra ett fortsatt engagemang för organisationen.

Vem dikterar villkoren för en 401 (a) Planera om inte IRS?

Eftersom 401 (a) planer är så anpassningsbara, dikteras många av villkoren av den sponsrande arbetsgivaren snarare än att specifikt beskrivas av IRS. Arbetsgivaren bestämmer till exempel om arbetstagaravgifterna är frivilliga eller obligatoriska, det belopp som varje anställd måste bidra med, i vilken utsträckning det här bidraget matchas av arbetsgivarfonder, huruvida bidragen kan ske med förskott eller efter skatt, och typerna av tillgängliga investeringsalternativ.