a:

DuPont-analys är en metod för matematisk sönderdelning som ger ytterligare inblick i element som driver ett företags avkastning på eget kapital eller ROE. DuPont analys bryter ned ROE i flera bidragande faktorer. Beroende på detaljnivå och specificitet som önskas kan en person använda tre-stegs eller femstegs DuPont-analys.

Tre-stegs DuPont-analys sönderdelar ROE, där formeln är nettoresultat / eget kapital, i tre relaterade komponenter: produkt av vinstmarginal, tillgångsomsättning och ekonomisk hävstångseffekt eller tre steg. Formlerna för de tre förhållandena är följande: nettoresultat / nettoomsättning, nettoomsättning / balansomslutning och total tillgång / eget kapital. Vid tillämpning av grundalgebra avbryts nettoomsättningen i vinstmarginalens täljare och nämnaren av tillgångsomsättningen varandra. På samma sätt upphäver totala tillgångar i formlerna för tillgångsomsättning och finansiell hävstång varandra. Efter att ha tillämpat den logiken är allt som återstår täljaren av vinstmarginalen, som är nettoresultat, och nämnaren av finansiell hävstång, som är eget kapital eller, helt enkelt, ROE.

DuPont-analysens femstegsmetod är en förlängning av trestegsmetoden. Det bryter vidare ROE i ytterligare två komponenter, eller steg, som ger mer detaljer. Fortsatt från trestegsmetoden, i steg fyra, fördelas vinstmarginalen i resultat före skatt / försäljning multiplicerat med 1 minus skattesatsen. Därifrån bryter steg fem ut effekterna av ränta genom att ta resultat före ränta och skatt / försäljning och sedan subtrahera förhållandet mellan ränta och försäljning från tillgångsomsättningen. I likhet med trestegsmetoden, med algebraisk logik, avbryter komponentdelarna, slutligen lämnar formeln för ROE.

DuPont-analys används huvudsakligen för att förstå orsak och effekt genom att undersöka drivkrafter som ligger bakom ROE. Det är särskilt användbart när man engagerar sig i en bredare analys som en potentiell investerare eller finansanalytiker. När du jämför DuPont-analys mellan två konkurrenter drivs skillnaden i användningen för trestegs- och femstegsmetoden av om det finns behov av ytterligare förklaring utöver vad som avslöjas med hjälp av trestegsprocessen.