Konjunkturbestånden tenderar att vara starkt korrelerade med den övergripande konjunkturcykeln, så en investerare kan investera i konjunkturlager och fångstvinster under uppåtgående rörelser i konjunkturcykeln. En investerare kan kombinera konjunkturbestånd och icke-konjunkturbestånd för att skapa en diversifierad portfölj som skyddar honom mot volatilitet.
Om en investerare kan investera i en konjunkturstock i botten av konjunkturcykeln och därefter sälja beståndet högst upp i konjunkturcykeln maximerar han kapitalvinsterna för det beståndet under den perioden. Det här är en stor fördel.
Problemet med denna investeringsstrategi är tidpunkten. För att en investerare ska fånga vinster med ett konjunkturbestånd, skulle han behöva tid på marknaden så att han investerar i botten av konjunkturcykeln, precis innan ekonomin börjar återhämta sig. Om en investerare väljer att investera i ett konjunkturbestånd, är han utsatt för risken för en långvarig recession eller en ekonomi som inte har nått botten av konjunkturcykeln.
Om detta inträffar, och en investerare ibland investeringen i ett cykliskt lager, skulle han behöva anta en långsiktig köp- och hållstrategi och vänta tills ekonomin hamnar i botten av konjunkturcykeln och sedan återhämtar sig.
En investerare kan kombinera konjunkturbestånd och icke-konjunkturbestånd för att skapa en portfölj med volatilitet som utjämnas över hela konjunkturcykeln. I perioder med ekonomiska recessioner kan de icke-konjunkturbestånden potentiellt mildra förlusterna av konjunkturbestånden. I perioder med ekonomisk tillväxt mildrar de konjunkturbestånd de potentiella förlusterna av icke-konjunkturbestånd. Fördelen här är minskad volatilitet, men nackdelen är minskad portföljvinster i förhållande till den första förmånen.
AD:Vilka är fördelarna med att investera i ett callable obligation?
Lär om den största fördelen för en investerare att köpa ett köpbart lån, vilket innebär att det nästan alltid betalar högre än marknadsräntan.
ÄR det mer fördelaktigt att investera i ett blue chip lager eller ett öre lager?
Lära sig mer om penny och blue chip-aktier, varför det kan vara en dålig idé att investera i öreaktier och varför blue chip-aktier är mer fördelaktiga för investerare.
Vilka är fördelarna med att investera i ETF med hög handelsvolym?
Lära om fördelarna med börshandlade fonder med högre volym och likviditet, och förstå hur täckta köpoptioner kan tjäna extra inkomst.