a:

Fördelarna med portföljplanering med effektiv gräns baseras på Harry Markowitz moderna portföljteori (MPT), där en portfölj risk och avkastning optimeras längs effektiv gräns. Den effektiva gränsen är en krökt linje som ligger i ett diagram med förväntad portföljavkastning på y-axeln och portföljens standardavvikelse (eller risk) på x-axeln.

Modern Portfolio Theory

MPT är ett sätt att investera i portföljer där hela marknaden och ekonomin analyseras. Det tar hänsyn till hur varje säkerhet i en portfölj samverkar med varandra, och det syftar till att minimera risken samtidigt som man optimerar avkastningen.

När MPT används framgångsrikt, antingen av fondförvaltare eller privat investerare, optimeras portföljens risk och avkastning, vilket resulterar i onormala avkastningar med acceptabel risknivå.

Den effektiva gränsen och moderna portföljteori

MPT tar hänsyn till avkastningen på en säkerhet samt dess systematiska och osystematiska risk. Den tar då hänsyn till den övergripande avkastningen och risken för en portfölj som består av specifika värdepapper, och det visar en linje med alla tillgängliga portföljalternativ.

Den här linjen är känd som den effektiva gränsen. Ju närmare en portfölj kan närma sig den effektiva gränsen, baserat på risk och avkastning, desto bättre kan portföljen utföra med minimal risk.

Det är viktigt att investera i en portfölj som ligger på eller ligger nära den effektiva gränsen för att optimera risken och avkastningen. Allt under den effektiva gränsen ger för mycket risk för den förväntade avkastningen.