Investeringsaktierna Vanguard Wellesley Investor ("VWINX") investerar i en blandning av aktieobligationer och obligationsobligationsobligationer med en tilldelning av en tredjedel av aktier och två tredjedelar av obligationer. Två fördelar härrör från dessa aktier: över genomsnittliga utdelningar och förväntan om framtida stora utdelningar. De flesta fondobligationerna är långfristiga med en genomsnittlig löptid på 9,6 år per den 31 januari 2016. Räntor och volatilitet ökar ofta när obligationsperioden blir längre.

Från och med den 31 januari 2016 har fondet nettotillgångar på 40 dollar. 9 miljarder över 60 aktier och 843 obligationer. Investerare med medelstora horisonter som söker garanterad regelbunden inkomst, huvudskydd och blygsam tillväxt kan överväga denna fond. Dess sammansättning har förändrats mellan mars 2015 och mars 2016.

Branschfördelning

Vanguard Wellesley Income Fund är mycket diversifierad när det gäller de sektorer som är representerade i portföljen, utan sektorer som överstiger en 15% fördelning, per mars 2016 . Sju sektorer är emellertid representerade med 10% eller mer, inklusive hälsoteknik på 14,4%, finansiering på 13,9%, konsumentvaror vid 12,8%, energimineraler på 10,9% och verktyg vid 10 2%. Hälso-teknik och finans har minskat i fördelningen under de senaste 12 månaderna, medan energiminaler och -verktyg har tränat uppåt, vilket resulterar i mer balans och jämn fördelning mellan fondens fem största sektorns tilldelningar.

Landsfördelning

Vanguard Wellesley Income Fund är främst en U. S. fond. Från och med mars 2016 tilldelas 83% av fondens innehav till amerikanska baserade värdepapper, ett antal som var relativt stabila under 2015. Endast två andra länder har mer än 5% fördelning i fonden: Kanada kl. 5.9 % och Förenade kungariket vid 5,4%. Trenden för dessa siffror har också varit relativt konstant, även om de vändes i mars 2015, med Förenade kungariket vid 5,9% och Kanada på 5,4%. Schweiz, Irland och Frankrike har också små anslag i fonden. Nederländerna hade en tilldelning på 1, 7% i mars 2015, men i mars 2016 har fondet inga investeringar i nederländska företag.

Top Holdings

Under första kvartalet 2016 var Vanguard Wellesley Income Funds största tilldelning till ett enskilt företag Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0 . 39% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) vid 5. 1%. Programvaran behemoths aktiekurs spårade det för Standard & Poor's (S & P) 500 Index från 2011 till andra halvåret 2015, när Microsoft bröt sig bort och blev mycket starkare. Dess andel av Vanguard Wellesley Income Fund har ökat med en hel procentenhet sedan mars 2015.

Vid 4% har Wells Fargo & Company (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) den näst största tilldelningen i fonden, ned från 4 5% för föregående år. Wells Fargo har också något överträffat S & P 500 sedan 2011, trots att deras resultatdiagram ser ut som de liknar. Efter Wells Fargo har inget enskilt företag mer än en 3. 9% fördelning.

Distribution Portfolio Trend

Vanguard Wellesley Income Fund är nästan uteslutande tilldelad mega-cap och big cap företag. Mega-cap-företag representerar 75. 5% av fonden, den exakta fördelningen de hade i mars 2015. Storkapitalbolag representerar 24,4% av Vanguard Wellesley Income Fund, ned från 25,1% i mars 2015. Resten består av mid cap företag.

Större företag är i allmänhet mer stabila och betalar generösa utdelningar, vilket gör dem ideala för investerare med kortare tidshorisonter som är mest angelägna om att skydda huvudmannen medan de loggar garanterad avkastning. När investerare har mer tid tillgänglig och söker större kapital appreciering, denna typ av fondpar väl med en extra fond eller börshandlade fond (ETF) starkare allokeras till små och medelstora företag.