Vanguard-koncernen är en av världens största fondskoncerner, mest känd för sitt brett erbjudande av lågkostnadsfonder. Fondgruppen på 3 biljoner dollar ägs inte av en företagsenhet med vinstansvar. I stället ägs det av mer än 200 medel med ansvaret för att överlåta all vinst till fondens aktieägare i form av lägre kostnader. Till och med dess aktivt förvaltade medel kan erbjuda de lägsta exponeringsförhållandena i branschen.

Bland de mer framgångsrika aktivt förvaltade sektorns medel är Vanguard Health Care Inv (VGHCX), som har genererat stadig avkastning i mer än 30 år. Fonden har tjänat en guldmorningstar analytiker rating för sitt erfarna ledningsgrupp, sin starka prestanda rekord och dess låga kostnader.

Investeringsmål

Fonden är utformad för att erbjuda investerare låg exponering för olika segment inom hälsovårdsindustrin. Målsättningen är att uppnå kapitaltillskott genom att investera i inhemska och utländska företag som bedriver läkemedel, medicinsk utrustning och forskning. Fonden är mer geografiskt diversifierad än de flesta av sina kamrater och tenderar att fokusera på större, mer etablerade företag som använder ett värdebaserat tillvägagångssätt för att välja investeringar.

Investeringshantering

Vanguard Health Care Inv är en av många Vanguard-medel som använder Wellington Management Group som ett subadvisor. Jean M. Hynes är senior vicepresident, administrationspartner och global analytiker i Wellington Management och hon har rådgivit Hälso- och sjukvårdsfonden sedan 2008. Hon vann sin kandidatexamen i ekonomi från Wellesley College 1991 och har varit med Wellington Management någonsin sedan. Hon är en befraktad finansiell analytiker (CFA) charterhållare.

Investeringsportfölj

Den 30 juni 2016 har fonden 48 kronor. 6 miljarder i förvaltat kapital (AUM) fördelat på 71 innehav. Portföljen är väldigt viktad mot läkemedel med mindre viktningar inom hälso- och sjukvård, medicinteknik och förvaltade hälso- och sjukvårdsföretag. Sedan förvärv som portföljförvaltare har Hynes utvidgat innehaven till att omfatta fler utländska företag och mindre tillväxtföretag. Bland fondens bästa innehav är Merck & Company, Inc. (NYSE: MRK MRKMerck & Co Inc55. 88-0. 32% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Bristol-Myers Squibb Företaget (NYSE: BMY BMYBristol-Myers Squibb Co61. 68-0. 87% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), Allergan plc (NYSE: AGN AGNAllergan PLC174. 0. 33% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), UnitedHealth Group, Inc. (NYSE: UNH UNHUnitedhealth Group Inc212. 12-0. 35% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) och Eli Lilly & Company (NYSE: LLY LLYEli Lilly & Co82.94-0. 68% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Hynes håller fondens omsättningshastighet ganska låg på ca 20%.

Investeringsprestanda

Även om det sällan har varit en toppfond i sin kategori, har Vanguard Health Care Inv producerat en stabil avkastning över sin historia, som ofta överträffade S & P 500 i marknadsledningar. Den 10-åriga avkastningen är 11, 21%, vilket innebär att en investering på 10 000 dollar skulle ha vuxit till 28 USD. Fonden återvände 21,03% under de senaste tre åren och 18 52% under de senaste fem åren. Dess kostnadsförhållande på 0,34% är en av de lägsta i sin kategori.

Vanguard Health Care Invs roll i en portfölj

Vanguard Health Care Inv är en sektorfond, vilket innebär att den fokuserar snävt på en viss sektor av ekonomin. Sektorfonder bör spela en specialroll i en portfölj, vilket ger en lite mer exponering för en sektor som investeraren anser ge större avkastning eller öka stabiliteten i den övergripande portföljen. Vanguard Health Care Inv används bäst som ett portföljtillägg för att avvärja volatiliteten och minska risken för nackdelar under nedåtriktade marknadscykler. Denna fond är mer diversifierad i större lager än andra fonder i sin kategori, och den har en rekord om lägre volatilitet vilket skulle kunna möjliggöra en större roll i portföljen för investerare som särskilt gillar vården.