Vanguard REIT Index Fund ("VGSIX" ) investerar i fastighetsinvesteringar (REITs), företag som köper, säljer och hanterar inkomstproducerande egenskaper som bostadshus, köpcentra och kommersiella fastigheter. REITs fungerar som en kanal för den gemensamma investeraren som vill investera i fastigheter men kanske inte har tid, kapital eller know-how att köpa och sälja fastigheter själv. I huvudsak är en REIT-indexfond ett enkelt alternativ som erbjuder exponering för en mängd olika fastighetsinvesteringar.

Från och med juli 2016 har VGSIX 151 REIT-aktier och har totala tillgångar på 67 USD. 3 miljarder, men dess kostnadskvot på 0. 26% är lägre än 80% av fonder med liknande innehav. Vanguard-medel är kända för sina extremt låga administrativa kostnader. Eftersom förvaltningskostnaderna äter i dina avkastningar, kan den sammanslagna effekten av att spara till och med 0,25 eller 0,5% i avgifter varje år resultera i tiotals eller till och med hundratusentals dollar med ökad förmögenhet över tiden. Minsta investering för att få tillgång till fonden är $ 3 000.

Bransch- och landsfördelning

REITs, som får hela fondens tilldelning, klassificeras inom finanssektorn och fondens finansiella sektorns tilldelning vacillates mellan 99. 9 och 100%, beroende på om en liten mängd för närvarande hålls som kontanter för ombalansering. Det är också strikt en USA-fond. Återigen varierar fondens innehav i USA mellan 99. 9 och 100%, beroende på nuvarande kassaflöden.

Därför bör VGSIX behandlas som en nischfond som erbjuder exponering mot en viss marknadssektor och bör inte användas som grund för en diversifierad portfölj.

Top Holdings

Inom den ganska smala REIT-sektorn är VGSIX mycket diversifierad, med över 150 företag, där inget enskilt företag får mer än 10% -allokering. Från och med mars 2016 är dess största innehav Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Simon Proprty är den största REIT i USA. Den investerar i stora köpcentra, som det expansiva Opry Mills Mall i Nashville, Tennessee och Sawgrass Mills Mall i Sunrise, Florida. Fondens näst största innehav är offentlig lagring (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Företaget investerar i och förvaltar långsiktiga lagringsenheter över hela landet.

Allokeringstendens

VGSIX skar tungt mot medelstora till stora företag. Totalt 45,5% av fonden är allokerad till stora företag, definierade som de med marknadsvärden mellan 10 miljarder dollar och 200 miljarder dollar.Detta ökar från 44. 3% i mars 2015. Ytterligare 37. 5%, upp från 37. 3% i mars 2015, tilldelas till medelstora företag, eller de med marknadsvärden mellan 2 miljarder dollar och 10 miljarder dollar.

Mycket små och mycket stora företag är mindre representerade i fonden. Småföretag, definierade som marknadsaktörer mellan 300 miljoner och 2 miljarder dollar, utgör 8,5 procent av fonden. Mega-cap-företag, definierade som marknadsaktier över 200 miljarder dollar, utgör 8,4% av fonden, något från 8,5% i mars 2015.