En fastighetsinvesteringsfond (REIT) begär pengar från investerare och använder den för att köpa och driva inkomstproducerande fastigheter. För personer som vill investera i fastigheter men saknar tid, pengar eller know-how att köpa och sälja fastigheter själva, erbjuder REITs en utmärkt proxy för att få exponering för fastigheter.

En ännu enklare metod för att inkludera fastigheter i en portfölj är att köpa aktier i en börsförvalt fond (ETF) som består av REITs. Vanguard REIT ETF (NYSEARCA: VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är ett populärt val på grund av sitt låga kostnadsförhållande på 0. 12% , och fondens starka bakgrund och rykte. Den 4 mars 2016 har denna ETF 27 dollar. 9 miljarder i förvaltat kapital (AUM) och handlar till ett aktiekurs på 79 dollar. 87.

Fondens värde minskade kraftigt under det senaste decenniet, vilket man kan förvänta sig med fastighetsinvestering, mellan 2007 och 2009. Den återhämtade sig kraftigt från och med andra halvåret 2009, men den totala avkastningen över det senaste decenniet ligger fortfarande betydligt i Standard & Poor's (S & P) 500 index.

Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc154. 99-0. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är den största innehav i Vanguard REIT ETF, med en fördelning på 8 2%. Det Indianapolis-baserade företaget är den största REIT i USA. Den äger kommersiella fastigheter som The Mills, en samling köpcentrum på platser som South Florida och Nashville, Tennessee.

Simon har överträffat S & P sedan 2011. Dess intäkter har återhämtat sig bra sedan fastighetsolyckan ökade från $ 309 miljoner 2009 till $ 1. 8 miljarder 2015. Bolagets avkastning på eget kapital (ROE) och nettomarginalen är båda över 30%. Vidare sitter Simons pris-till-vinst (P / E) trots fem års robust aktieuppgång fortfarande något under branschgenomsnittet.

Allmän lagring

Public Storage (NYSE: PSA

PSAPublic Storage209. 32 + 0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) är det näst största innehavet i Vanguard REIT ETF, med en fördelning på 5 3%. Det äger och driver lagringsanläggningar, vilket är ett unikt varumärke av fastigheter. Dess bestånd spårade nära med S & P från 2011 till andra halvåret 2015, och sedan flyttade den snabbt uppåt med kraftig resultatutveckling. Företaget har starka fundament, med ROE över 20% och nettomarginalen över 40%, trots att börsen värderas relativt högt. Offentlig lagring har ett P / E-förhållande på 41. 2, vilket är betydligt högre än industrin och bredare marknadsvärden.

Equity Residential

Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69.21 + 1. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) hävdar 4% fördelning i Vanguard REIT ETF. Dess kärnverksamhet är att investera i stora bostadshus i storstäder, som Boston och San Francisco. Dess lager tog längre tid än de flesta för att återhämta sig från den stora lågkonjunkturen, fortsätter att minska mellan 2011 och 2013. Dess tillväxt har varit stark fram till 2014, vilket är bättre än med en årlig avkastning på 25%. Bolagets nettoresultat ökade med nästan 25% mellan 2014 och 2015. Nettomarginalen har konsekvent förblev över 30% och dess skuld / eget kapital (D / E) -förhållande till 1, 01 är rimligt. Även med den senaste aktiekursaccelerationen upprätthåller Equity Residential ett P / E-förhållande som är rätt i linje med branschgenomsnittet.

AvalonBay Communities Inc. (NYSE: AVB

AVBAvalonBay Communities Inc183. 39 + 0,78%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har en tilldelning av 3. 2% i Vanguard REIT ETF. Bolaget äger och driver bostadshus på marknader med höga inträdeshinder, till exempel San Jose, Kalifornien och Seattle, Washington. Dess lager har spårats ganska nära S & P, med undantag för ett dopp mellan 2012 och 2013, varefter det snabbt återupptogs. AvalonBays resultat mer än fördubblats mellan 2013 och 2015; Samtidigt växte nettotillskottet från 24,1% till nästan 40% då hyresmarknaden har uppvärmts på många av bolagets marknader. Welltower

Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22%

Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rundar ut Vanguard REIT ETF: s fem största innehav , med en tilldelning på 3,1%. Företaget investerar i bostads- och sjukvårdsinrättningar för seniorer. Eftersom denna typ av verksamhet är mindre cyklisk än de flesta fastigheter, led Welltower inte förluster så svår som många andra REITs under 2008-kraschen. Under det senaste årtiondet har sitt lager betydligt överträffat S & P, och blev 90. 2% jämfört med indexets 52,6%. Intäkterna har ökat varje år sedan 2009 och dess nettoinkomst ökade från 145 miljoner dollar 2013 till 884 miljoner dollar 2015.