När du vill lägga till en aktiefokuserad börshandlade fond (ETF) i en portfölj, måste du vanligtvis välja mellan en av två stora kategorier: tillväxt och värde. Värde ETF: er ser ut att investera främst i aktier i företag som anses vara undervärderade med hjälp av mätvärden, såsom förhållandet mellan pris och vinst (P / E) jämfört med antingen deras jämställdare eller den bredare marknaden i allmänhet. Tillväxt ETFs fokuserar däremot på att investera i mer volatila, snabbare växande företag i hopp om att realisera över genomsnittet avkastning.

Båda dessa strategier kan ge avkastning på marknaden. Dina individuella risk toleranser, investeringsmål och nuvarande portföljskomposition är de viktigaste faktorerna för att bestämma huruvida vi ska tillföra tillväxt eller värdera ETF till en portfölj.

Tänk på personliga riskpreferenser och mål först

Generellt sett har värdefonder och tillväxt ETFs i en portfölj värdefulla riskreducerande fördelningsfördelar, men dina individuella risk toleranser bestämmer rätt mix.

Om du har svårt att stomachera regelbundna fluktuationer i marknaden, håll dig till ett mer konservativt värde ETF. Om du är bekväm med mer volatilitet i ett försök att uppnå över genomsnittlig avkastning, kanske du föredrar en högre tilldelning till tillväxt ETF.

Tidshorisont bör också vara ett primärt övervägande. Du kan generellt ta större risker om dina pengar blir längre investerade. Längre tidshorisonter ger dig bättre chans att rida ut kortsiktig volatilitet på marknaden. Yngre investerare som lägger till ett individuellt pensionskonto (IRA) har till exempel årtionden förblivit investerade och kan ta ytterligare risk för att uppnå högre avkastning.

När man väljer ett värde ETF

En stor faktor i valet mellan tillväxt och värde är den nuvarande portföljen. Om du börjar för första gången, bygg en portfölj kring en kärna av ETF: er med högt betyg. Dessa medel tenderar att bestå av företag som producerar produkter som används varje dag av nästan alla. Exempel på traditionella värdebestånd inkluderar AT & T, Procter & Gamble, General Electric och Coca-Cola.

Dessa företag ser ut att ge konservativ långsiktig tillväxt med relativt lägre volatilitet. En annan fördel med att tillföra värde ETF till en portfölj är deras utdelningsposter. Dessa företag tenderar att vara större kassaflödesgeneratorer, och att kassaflödet ofta betalas ut i form av utdelning. Utdelningar ger dig en förutsägbar inkomstström som kan bli en betydande andel av ett värde ETF: s övergripande aktieägartillskott.

När man väljer en tillväxt ETF

Tillväxt ETFs kompletterar i allmänhet en kärnportfölj. Populära tillväxtnamn som Facebook, Amazon och Alfabet kan leverera över genomsnittet, men de kommer också med stor volatilitet och kan kämpa speciellt i tider med ekonomisk svaghet.En portfölj som huvudsakligen består av tillväxt ETF kan exponera dig för överdriven risk, men när de balanseras med värde ETFs, kan de skapa en tilltalande risk / returprofil.

Om du söker en regelbunden inkomst från en tillväxt ETF, kommer du sannolikt att bli besviken. Många tillväxtinriktade företag återinvesterar tillgänglig kassa tillbaka till att växa verksamheten istället för att betala vinst direkt till aktieägarna. Många av dessa företag betalar lite, om något, i regelbundna utdelningar.

Vad man ska leta efter i någon ETF

Välja mellan ett värde och en tillväxt ETF är bara en del av beslutsprocessen. Att välja rätt ETF är lika viktigt.

Undersök vad fonden brukar investera i och hur den hanteras. En fond med en chef som har varit till roret i flera år ger en historia om historisk prestation och en känsla för hur fonden hanteras. Vissa medel, till exempel, kategoriseras som värdefonder, men de bär stora anslag till mer riskfyllda sektorer som teknik. Se till att du vet vad du köper.

Också överväga en fonds kostnadsförhållande. Fondkostnaderna sänks direkt till avkastningen; Undvik medel med över genomsnittliga utgiftsförhållanden.