För de allra flesta hyresgäster och husägare är el-, vatten- och gasräkningar en månadlig del av livet. Det finns dock ett sätt att få tillbaka några av de pengar du betalar till ditt verktygsföretag, om än indirekt. Verktygsmedel ger investerare möjlighet att få en smak av vinsten som gas-, el- och vattenföretag skördar från sina tjänster. I denna artikel kommer vi att undersöka vilken typ av investerare som är lämpliga och vilken typ av investerare som är lämpliga.

SE: Lita på Verktyg

Vad är en Utility Fund? Verktygsmedel investerar främst i värdepapper i gas-, vatten- och elföretag som levererar vatten och kraft till städer och kommuner. De kan också investera i företag som tillhandahåller utrustning eller tjänster för elbolag. Trots att försörjningsfonder tenderar att investera främst i antingen vanliga eller föredragna aktier, har många av dem en viss andel av obligationer inom sina portföljer också. Beståndet av de flesta elföretag fördelar relativt höga utdelningar, oavsett deras gemensamma eller föredragna status. Verktygsmedel har därför vanligtvis ett huvudsakligt investeringsmål med nuvarande inkomst, med tillväxt som ett eventuellt sekundärt mål.

SE: Grundläggande investeringsmål

Historisk prestation
Liksom för fastighets- och sjukvårdsfonder har försörjningsfondens resultat en relativt låg korrelation med de bredare marknaderna. Eftersom det inte är garanterat, är den utdelningsinkomst som de flesta fonder betalar normalt högre än vad som erbjuds av banker eller industriföretag. Dow Jones Utility Average (DJUA) ökade från cirka 125 år 1970 till cirka 200 år 2002, men avregleringen av vissa verktygsindustrier och den globala efterfrågan på energi uppstod indexet till 450 år 2008.

Verktygen hamrade under utfallet av Enron-skandalen när de själva investerade i icke-nyttjande företag på energi- och marknadsplatserna, men sålde dessa utomstående företag, kom ut ur skuld och var till stor del spola i kontanter senast 2005, vilket bidrar till att dra till sig investerarnas intresse för brukssektorn. Precis som de flesta sektorer blev verktygen drabbade hårt 2008, med indexet sjunkande till under 300. Sedan dess har det återhämtat sig för att nå nästan 500.

Fördelar och nackdelar
En av de största fördelarna med att använda fonder erbjudandet är deras relativa immunitet mot marknadsförhållandena. Liksom hälso- och sjukvårdssektorn anses försörjningsfonder vara defensiva investeringar. det vill säga de uppbärs av vanlig daglig konsumentanvändning och marknadens prestanda har liten inverkan på dem. Människor behöver gas, vatten och el oavsett nuvarande ekonomiska förhållanden och kommer därför att behöva betala för dem.

SE: Bevaka din portfölj med defensiva aktier

Dessutom får de flesta verktyg ha lokalt monopol över sina respektive kommuner.Detta görs av effektiviteten, eftersom det självklart inte är opraktiskt att lägga separata kraftledningar och vatten- och avloppsrör i samma område för konkurrerande verktygsföretag. I huvudsak säkerställs detta nyttjandebolagets fortsatta existens och lönsamhet.

Verktygsfonder ger också ett antal nackdelar för investerare. Den största nackdelen är att de är känsliga för ränteförändringar. När värdena ökar kommer värdet av dessa medel att minska som investerare söker högre avkastning på obligationer och kostnaden för att betjäna nyckeltal ökar. Utilityfonderna möter också svårigheter ibland i samband med förändringar i energipriserna effektivt för konsumenter och investerare på grund av prisregler. Detta kan översättas till liten eller ingen vinst för investerare när energipriset börjar stiga.

Vilken typ av investerare är lämplig för Utilities Funds?
Traditionellt var försörjningsfonder eftertraktade av konservativa investerare som söker stabila räntor och utdelningsinkomster. Den kraftiga utvecklingen inom användarsektorn sedan 2005 har dock gjort dessa medel mer tilltalande för aggressiva investerare som söker alternativa tillväxtvägar tillsammans med en jämn inkomst. Huvudindex fond benchmarks som Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) kan innehålla mellan 5 och 10% av försäkringsbolagen, baserat på historiska medelvärden av deras bidrag till den totala produktionen av företag i USA.

Så vilka verktyg för hjälpmedel är värda att titta på?
Det finns ett antal fond erbjudanden i denna kategori, både bra och dåliga. Vid bedömning av en försörjningsfond ska investerare undersöka samma egenskaper som för någon annan fond. Totalavkastning, beta, utdelningsavkastning och portföljomsättning är några av de viktigaste kriterierna som bör undersökas, tillsammans med alfa- och r-kvadrerade mätvärden. Morningstar och CDA Wiesenberger tillhandahåller sök- och screeningtjänster som gör att du snabbt kan hitta verktygsfonder med de högsta siffrorna i dessa kategorier (ett betalt medlemskap krävs för dessa tjänster).

När det gäller sektorsfonder är långsiktig prestation avgörande; En eventuell sektorfond som inte har uthärdat minst två hela konjunkturcyklerna kan inte exakt avgöra den genomsnittliga totalavkastning som investeraren kan förvänta sig att ta emot över tiden. Fonder som inte har funnits i en komplett cykel är särskilt misstänkt. Som sådan är de medel som bara har varit genom björnmarknader, när denna sektor tenderar att fungera bra, särskilt särskilt noggrann analys.

Bottom Line Även om användningsfonder traditionellt har betraktats som defensiva investeringar, har de gått på "offensiva" de senaste åren, vilket gav starka vinster som normalt sett i mer aggressiva sektorer. Konservativa investerare som söker inkomst kan dock troligen fortsätta att förlita sig på dessa medel för att betala konkurrenskraftiga utdelningsräntor över tiden. För mer information, besök Morningstar eller konsultera din finansiella rådgivare.