Livförsäkring kan vara ett mångsidigt verktyg när man utvecklar en plan för att tillhandahålla för en familjemedlem eller älskare med funktionshinder eller speciellt behov. Livförsäkring tillåter familjer ibland begränsade finansiella resurser att göra inkrementella premieutbetalningar som utnyttjar sina resurser och ger en stor dödsförmån. Om dödsförmånen är korrekt ägd, kan dödsförmånen inte påverka den önskade förmånstagarens förmåga att fortsätta att motta statliga förmåner, såsom invaliditetsinkomst för Medicare och Social Security. (Se även: Vad är skillnaden mellan socialt funktionshinder (SSDI) och kompletterande säkerhetsinkomst (SSI) ?)

Vem skulle kunna dra nytta av?

Det finns många anledningar till att föräldrar eller morföräldrar köper livförsäkring för att hjälpa till med familjemedlemmar. Några vanliga situationer inkluderar:

• En fysisk funktionshinder som förhindrar att en person arbetar eller kan tjäna tillräckligt för att tillgodose deras behov.

• Ett barn eller barnbarn med fysisk, intellektuell och / eller känslomässig funktionshinder som behöver hjälp under hela sitt liv.

• En familjemedlem som har ett missbruksproblem eller oförmåga att korrekt hantera sina ekonomiska resurser på den försäkrades död.

Varför köpa livförsäkring?

Livförsäkring är en unik finansiell produkt genom att den ger försäkringstagaren garanti för likviditet vid den försäkrades död.

Livförsäkring kan också ge:

• En garanterad dödsförmån som inte fluktuerar i värde som de flesta andra investeringar eller tillgångar, inklusive fastigheter.

• En inkomstskattfri summa vid den försäkrades dödsfall (och egendomsskattfri om den är rätt ägd).

• Familjens förmåga att utnyttja begränsade resurser

• Större frihet att tillbringa tillgångar som behövs medan de lever; Att veta en klumpsumma kommer omedelbart att vara tillgänglig på den försäkrades passering.

• Ett sätt för föräldrar att hjälpa till att utjämna fördelningar mellan sina barn

Vilken typ av livförsäkring?

Generellt rekommenderas i dessa situationer en permanent policy med en garanterad dödsförmån, till exempel ett universellt liv med en förfallodegarantör eller en hel livspolitik. En 20 eller 30-årig nivåtermineringspolitik kan emellertid användas. vet att termen måste omvandlas till permanent täckning vid någon tidpunkt i framtiden. Termen politik bör innehålla en ryttare som möjliggör omvandling till en politik permanent genom 65 års ålder. (Se även: Vad är en konvertibel försäkringspolicy? )

Dekningen kan vara individ, överlevnad eller kombination av individuella och överlevnadspolitik. En överlevnadspolitik (ibland kallad sekundär att dö), som ofta har en lägre premie, försäkrar två liv och betalar endast en dödsförmån vid den andra passeringen.Många använder en kombination av individuella och överlevnadspolitik för att ge likviditet på både den första och andra döden. Detta kan vara viktigt, till exempel om en make dött för tidigt i åldern 55 år och den efterlevande makan, som fortfarande stödde ett handikappat barn, bodde i åldern 95 eller 100.

Hur ska livförsäkringen äga rum?

En livförsäkring har tre parter - ägaren, försäkrade och mottagare. I dessa situationer är det bäst för en politik att ha samma ägare och mottagare. I annat fall kan det vara skattepliktiga gåvan om ägaren överför en stor klumpsumma till en förtroende eller en annan part på den försäkrades passering.

För att undvika skattepliktiga överföringar och hjälpa till att säkerställa att dödsförmånen också utesluts från ägarens bruttobeskattade egendom, kan livförsäkringspolicyn ägas av en annan familjemedlem, betrodda vän eller ett oåterkalleligt förtroende. Individen eller förtroendet skulle också vara mottagaren. Policyns premie kan betalas varje år av den försäkrade eller ägaren som använder gåvor och om ett oåterkalleligt förtroende är inblandat, en Crummey brev. (Se även: De 7 anledningarna att äga livförsäkring i en oåterkallelig förtroende. )

Men många rådgivare rekommenderar inte att du har en familjemedlem eller en betrodd vän äger policyen. Anledningen till detta är om de blir involverade i en rättegång eller skilsmässauppgörelse och beroende på statliga bestämmelser kan det politiska kontantvärdet och / eller dödsförmånen bifogas. Ett oåterkalleligt förtroende, som är en separat enhet, kan bidra till att skydda det politiska kontantvärdet och dödsförmånen för den önskade mottagaren.

Förtroende för särskilda behov

Många föräldrar eller morföräldrar skapar ett särskilt behov av förtroende (ett slags oåterkalleligt förtroende) för att ge specifika fördelar för en funktionshindrad eller psykiskt sjuk förmånstagare som får statliga förmåner och / eller inte kan hantera sina egna finanser. Förvaltaren, som kan vara en annan familjemedlem eller en tredje part, beviljas specifika befogenheter, till exempel begränsande utdelningar för att säkerställa att en stödmottagare inte förlorar några statliga förmåner eller att tillhandahålla en bestämd inkomst med begränsad tillgång till ytterligare belopp för ett barn med ett spel- eller narkotikaproblem.

Särskilda behov Trusts är vanligtvis utformade för att vara kvar till mottagarens död eller alla medel i förtroendet har distribuerats. Om stödmottagaren försvann innan alla tillgångar delades ut, skulle återstoden fördelas enligt förtroendet till andra förmånstagare.

Bottom Line

Även om många människor har blandade känslor om permanent livförsäkring, finns det tillfällen när det är den mest praktiska lösningen. Att tillhandahålla handikappade eller speciella behov familjemedlem är en av de situationer där livförsäkringar är meningsfulla.