Marknaden för guldmarknader har förlorat avsevärd mark sedan den publicerade en heltid på högst 1921 dollar. 50 år 2011. Men den gula metallen lockar fortfarande massiva spekulativa intressen runt om i världen, med investerare, handlare och häckare som försöker förutsäga en bra köp- eller försäljningsmöjlighet. Medan guldbuggar (de hausse på guld) är beroende av utbud, efterfrågan och världsekonomiska förutsättningar att förutsäga riktning, föredrar handelsföretagen teknisk analys av kort och långsiktig prisåtgärd. Liksom med alla flytande råvaror är guld ett bra ämne för Fibonacci-studier.

Fibonacci-studier kan identifiera dolda harmoniska nivåer som kan ge stort stöd eller motstånd (se Använd Fibonacci för att peka ut lönsamma affärer och placera Fibonacci-nät är viktig för din handelsstrategi) Medan många människor placerar Fibonacci på samma nivå som astrologi eller läsa teblad, har metoden en fast grund i matematiken och är allmänt erkänd för sin kraft i att finna proportioner inom naturen. Denna kvalitet översätter sig bra in i studien av publikens beteende, som emotionell köp och försäljning av värdepapper.

100-årig guldhistoria [1915-2015]

Som du kan se i diagrammet ovan visade den 100-åriga guldhistorien lite rörelse fram till 1970-talet, när det började en stark uppträngning. Förflyttningen stöddes av en stigande inflation som utlöstes när råoljepriset raket på grund av det arabiska oljeembargot. Guldpriset toppade nära $ 700 en troy ounce i slutet av 70-talet. Det var då den restriktiva penningpolitiken formulerade av Federal Reserve Governor Paul Volcker började sänka exceptionellt höga räntor.

Den efterföljande nedgången fortsatte i slutet av 1990-talet när guldbotten och kom in i en historisk uptrend som kulminerade i 2011-tiden högt. Prisåtgärder sedan den tiden visar en stadig nedgång, som sjunker över 700 dollar per troy uns på 4 år. Kortlivade studsar och korta pressar inom denna brutala downtrend har dragit i vågor av bottenuppringningar, men nedtrenden är fortfarande tydligt synlig och pågående.

Fibonacci Analysis

Fibonacci-analysen av guld futures-diagrammet ger stor inblick i prisrörelsen under de senaste decennierna och kan också bidra till att förutse framtida intressen också. Detta har stort värde eftersom en av dessa nivåer i slutändan kan sluta nedåtgående och stödja en uptrend som testar heltidstiden. Denna undersökning hjälper också marknadsaktörerna att hitta kortsiktiga handelsmöjligheter som utvecklas inom makroskalans trender.

Fibonacci-studier kan delas upp i två delar: omskolning och förlängningar. Retracementanalys placerar ett rutnät över hela trenden, liksom mindre delmängder inom trenden, för att identifiera harmoniska nivåer på 38%, 50% och 62% där en stigande eller fallande marknad sannolikt kommer att stanna eller vända.Förlängningsanalysen projekterar harmoniska nivåer över eller under en trend, som pekar på pris eller belöningsmål där en omkastning sannolikt kommer att komma i spel. Några typiska trendutbyggnadsnivåer är 150%, 162% och 262%.

Gold Futures Månadsvis 1997-2015

Ett Fibonacci-galler sträckt över fleråriga uppåtriktningen visar viktiga harmoniska nivåer på tre punkter, som visas i rött på diagrammet ovan. Punkt 1 är 1280 (38% -1), Punkt 2 vid 1082 (50% - 2) och Punkt 3 vid 888 (62% - 3). Nedgången från topppriset 2011 nådde 38% retracement i juni 2013 (se rad A i diagrammet ovan). Medan nedgången fortsatte i ytterligare en månad, lättade instrumentet äntligen in i ett handelsintervall som bisected retracement nivå i över ett år. En trend kommer ofta att överskrida nivån och sedan bosätta sig nära gränserna när volatiliteten lättas upp, så det här är typiskt beteende. Guld futures bröt handelsvolymen i oktober 2014 och spiralades nedåt, och nåde 62% retracement i juli 2015 (se rad B i diagrammet ovan), där det studsade än en gång.

Gold Futures Monthly 2006 - 2015

Den långsiktiga uptrenden visar bara en stor korrigering, som inträffade mellan 2007 och 2009. Detta är användbart för Fibonacci-analys eftersom det låter tekniker placera ett sekundärt rutnät över mindre skala trend och leta efter interaktioner med det större nätverket. Nära harmoniska nivåer tenderar att generera starkare stöd eller motstånd än enkla linjer, som stöder mer tillförlitliga förutsägelser. Denna analys följer de principer som diskuteras i artikeln Användning av korsverifiering till handelsstrategier.

Den 38% retracement av den långsiktiga trenden (se Linje 1 i chatten ovan) skär med 50% retracement av den kortare trenden (Linje 5 i diagrammet ovan). Rasterna visar inriktningen mellan 50% retracement av den långsiktiga trenden (Linje 2) och 62% retracement av den kortare trenden (Linje 6) men inte lika tätt som kombinationen 38% -50%. Du kan dock se att guld futures började hitta stöd på 62% retracement (Punkt A i diagrammet ovan), studsar på den nivån i 8 veckor innan du bryter ner och släpper in i 50% retracement (Punkt B i diagrammet ovan) .

Guld Futures Weekly 2009-2015

Stoppet på 50% långsiktig retracement i augusti 2015 har potential att bära högre på grund av sin perfekta harmoniska plats. Detta gör det möjligt för tekniker att använda Fibonacci för att mäta potentiella prismål. Det är en enkel process när man arbetar mellan 38% och 62% omskolning eftersom dessa nivåer också markerar betydande stöd och motstånd. I detta fall ser en studsa till 38% retracement ut som ett realistiskt scenario, vilket ger ett mål vid 1280.

Bottom Line

Fibonacci analys visar att guld futures nådde 50% retracement av 1999 till 2011 uptrend i i mitten av 2015. Den här nivån presenterar starkt harmoniskt stöd, vilket indikerar att den gula metallen kunde gå högre i ett antal månader. Det kan emellertid ta år att skapa en stor uppgång som utmanar hela tiden högt över 1900.