USAA Precious Metals and Minerals Fund (" USAGX ") eftersträvar långsiktig kapitaltillskott och skydd mot inflationen. Det investerar nästan uteslutande i företag som bedriver gruvdrift för guld, silver, platina och andra ädelmetaller. Det är en aktiefond, som bara investerar i aktier och inga obligationer eller räntebärande värdepapper. Dess totala antal innehav står vid 58 år.

Under det senaste årtiondet har fonden haft en betydande underprestation för det bredare Standard & Poors (S & P) 500 Index. Ett belopp på $ 10 000 investerat i S & P 500 skulle ha varit värd ungefär 18 USD, 600 per mars 2016. Samma belopp som investerades i USAGX skulle ha krympt till 8 8 867 dollar. Med detta sagt fonden överträffade den amerikanska börsen från 2008 till 2011 som guldet ökade och aktiemarknaden kämpade i en brutal finanskris. USAGX, med sina kontracykliska tendenser, ger en bra säkring mot de mer traditionella aktiefonderna i din portfölj. Det kräver en minsta investering på $ 3 000 och bär ett utgiftsförhållande på 1. 25%.

Sektorportfölj Trend

USAGX är inte diversifierad efter sektor. Snarare är det sant att det heter, och erbjuder endast exponering för sektorn för ädla metaller. I stället för att investera i egentliga guldkulor eller andra fysiska metaller investerar den i de gemensamma företagen i de företag som min för dem. De enda tillgångar som fonden inte allokerar till sektorn för icke-energi mineraler består av vad som råkar vara i kontanter vid varje tillfälle, vilket vanligtvis uppgår till mindre än 5% av fonden. Från och med mars 2016 var 97. 6% av USAGX tilldelades sektorn för icke-energi mineraler, medan de resterande 2,4% tillfälligt hölls i kontanter. I mars 2015 höll fonden något mer i kontanter, med endast 94. 8% fördelade på icke-energi mineraler.

Landporteföljen Trend

Kanada är det mest till största delen representerade landet i fonden, med tilldelningen som svänger omkring hälften. Den andra hälften är spridd bland sex länder: USA, Australien, Storbritannien, Sydafrika, Peru och Mexiko. Från och med mars 2016 var Canadas fördelning 49,1%, från 53,4% i mars 2015. Förenta staterna var en avlägsen sekund på 14,1%, en minskning från 16% i mars 2015. Australien var strax bakom på 13. 6%, en kraftig ökning från endast 7,9% i mars 2015. Inget av de återstående länderna fördelades på över 10%. Sydafrika, på 7,5%, upp från 6,3% i mars 2015, hade den högsta fördelningen av någon tillväxtmarknad ekonomi.

Top 15 Holdings Portfolio Trend

Bland fondens 58 innehav mottar ingen en onormalt stor del av cirkeln. I själva verket, från och med mars 2016, fick inget företag mer än 6.5% av fondens totala investering. Randgold Resources Ltd. ADR (NASDAQ: GOLD GOLDRandgold Resources92. 18 + 1. 01% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), ett guldgruvbolag som är verksamt i Mali med huvudkontor i Kanalen Islands, ledde vägen till 6,5%, en ökning från 6,4% i mars 2015. Nästa var Newcrest Mining Ltd. (ASX: NCM), en australiensisk guld- och kopparbrytning, vid 5 2% från 5,3% i mars 2015. Silver Wheaton Corp. (NYSE: SLW), världens största silverströmmande företag, tilldelades 4,4%, det vill säga mars 2015. Totalt tilldelades 10 ytterligare gruvföretag vid 3% eller högre.

Distribution Portfolio Trend

USAGX gynnar små företag. De som betecknas som småkapital får fondens högsta tilldelning på 41,1%, en kraftig ökning från 34,3% i mars 2015. Medelkapaciteterna ligger därefter vid 37. 4%, en nedgång från 38%. 2% i mars 2015. Stora kepsar får en blygsam 16,2% representation, ned från 18,4% i mars 2015. Mikrokapslar, med en tilldelning på 9%, något ned från 3% i mars 2015, är minimalt representerade. Resterande 2,4% av fonden hålls i kontanter eller andra kortfristiga placeringar.