De flesta tekniska handlare på valutamarknaden, oavsett om de är nybörjare eller erfarna proffsen, har stött på begreppet multipel tidsramsanalys i sina marknadsutbildningar. Men det här välgrundade sättet att läsa diagram och utveckla strategier är ofta att den första analysnivån ska glömmas när en näringsidkare sträcker sig över marknaden.
I specialisering som dagbransch, momentbranscher, bröllopshandlare eller händelsesriskhandlare bland andra marknadsaktörer tappar man bort den större trenden, missar tydliga nivåer av stöd och motstånd och förbiser höga sannolikhetsinträde och stoppnivåer. I den här artikeln kommer vi att beskriva vad flera tidsramsanalyser är och hur man väljer de olika perioderna och hur man sammanfattar det. (För relaterad läsning, se Flera tidsramar kan multiplicera returnerar .)

Vad är flera tidsramar?
Multipla tidsramsanalys innebär att man övervakar samma valutapar över olika frekvenser (eller tidskomprimeringar). Medan det inte finns någon verklig gräns för hur många frekvenser som kan övervakas eller vilka specifika som ska väljas, finns det allmänna riktlinjer som de flesta utövare följer.

Normalt ger användningen av tre olika perioder en noggrann läsning på marknaden - med färre än det här kan resultera i en avsevärd förlust av data, medan användningen av mer typiskt ger redundant analys. När man väljer trefrekvenserna kan en enkel strategi vara att följa en "regel om fyra". Det innebär att en medellång sikt först bör fastställas och den ska utgöra en standard för hur länge den genomsnittliga handeln hålls. Därifrån ska en kortare tidsram väljas och den ska vara minst en fjärdedel av mellannivåen (till exempel ett 15-minuters diagram för kortsiktiga tidsramar och 60-minuters diagram för medellång eller mellantid ram). Genom samma beräkning bör den långsiktiga tidsramen vara minst fyra gånger större än den mellanliggande en (så, med det föregående exemplet skulle 240-minuten eller fyra timmars diagram utrunda de tre tidsfrekvenserna) .

Det är absolut nödvändigt att välja rätt tidsram när du väljer intervallet för de tre perioderna. Det är uppenbart att en långsiktig näringsidkare som innehar positioner i flera månader kommer att få lite nytta för en kombination på 15 minuter, 60 minuter och 240 minuter. Samtidigt skulle en daghandlare som håller positioner i timmar och sällan längre än en dag få liten fördel i dagliga, veckovisa och månatliga arrangemang. Detta ska inte säga att den långsiktiga näringsidkaren inte skulle ha nytta av att hålla koll på 240-minuterschemat eller den kortfristiga näringsidkaren från att hålla ett dagligt diagram i repertoaren, men dessa bör komma i ytterligheterna istället för att förankra hela sortimentet.

Långtidsramar
Utrustad med grunden för att beskriva flera tidsramsanalys är det dags att tillämpa det på forexmarknaden. Med denna metod att studera diagram är det i allmänhet den bästa politiken att börja med den långsiktiga tidsramen och arbeta ner till de mer granulära frekvenserna. Genom att titta på den långsiktiga tidsramen fastställs den dominerande trenden. Det är bäst att komma ihåg det mest överanvändda adaget i handel för denna frekvens - "Trenden är din vän." (För mer om detta ämne, läs Trading Trend eller Range? )
Positioner ska inte utföras på det här breda vinklade diagrammet, men de branscher som tas bör ligga i samma riktning som den här frekvensens trend är på väg. Det betyder inte att handel inte kan tas emot den större trenden, men att de som sannolikt kommer att ha en lägre sannolikhet för framgång och vinstmålet bör vara mindre än om det gick i riktning mot den övergripande trenden.

På valutamarknaden, när den långsiktiga tidsramen har en daglig, vecko eller månad periodicitet tenderar de grundläggande principerna att ha en betydande inverkan på riktningen. Därför bör en näringsidkare övervaka de stora ekonomiska trenderna när man följer den allmänna trenden på denna tidsram. Huruvida den primära ekonomiska oroen är underskott i bytesbalansen, konsumtionsutgifter, företagsinvesteringar eller något annat inflytande, bör denna utveckling övervakas för att bättre förstå riktningen i prisåtgärder. Samtidigt tenderar en sådan dynamik att förändras sällan, precis som trenden i priset på denna tidsram, så de behöver bara kontrolleras ibland. (För relaterad läsning, se Fundamentalanalys för handlare .)

En annan bedömning för en högre tidsram inom detta område är räntan. Delvis en återspegling av ekonomins hälsa är räntan en grundläggande komponent i prissättningskurser. Under de flesta omständigheter kommer kapitalet att flöda mot valutan med den högre kursen i ett par, eftersom detta motsvarar större avkastning på investeringar.

Medelfristig tidsram
Förhöjning av granulariteten i samma diagram till den mellanliggande tidsramen, blir mindre rörelser inom den bredare trenden synliga. Detta är den mest mångsidiga av de tre frekvenserna eftersom en känsla av både kortsiktiga och längre tidsramar kan erhållas från denna nivå. Som vi nämnde ovan bör den förväntade innehavstiden för en genomsnittlig handel definiera detta ankare för tidsramen. Faktum är att den här nivån ska vara det mest följda diagrammet när man planerar handel medan handeln är igång och när positionen närmar sig antingen dess vinstmål eller slutförlust. (För mer information, kolla in Avsätta ett medelfristigt Forex Trading System .)

Kortsiktig tidsram
Slutligen bör handlarna utföras på kortsiktig tidsram. Eftersom de mindre fluktuationerna i prisåtgärder blir tydligare kan en näringsidkare bättre välja en attraktiv post för en position vars riktning redan har definierats av de högre frekvensdiagrammen.

En annan övervägning för denna period är att grunden återigen har ett stort inflytande över prisåtgärderna i dessa diagram, även om de är på ett helt annat sätt än vad de gör för den högre tidsramen. Grundläggande trender är inte längre urskiljbara när diagrammen ligger under en fyra timmars frekvens. I stället svarar den kortsiktiga tidsramen med ökad volatilitet mot de indikatorer som kallas marknadsförflyttning. Ju mer granulär denna lägre tidsram är desto större kommer reaktionen på ekonomiska indikatorer att verkar. Ofta är dessa skarpa rörelser sist under en mycket kort tid och beskrivs ibland som brus. Emellertid kommer en näringsidkare ofta att undvika att ta fattiga handlar om dessa temporära obalanser när de övervakar utvecklingen av de andra tidsramarna. (Läs mer om hantering av marknadsbrus, läs Handla utan ljud .)
Sätta allt ihop
När alla tre tidsramar kombineras för att utvärdera ett valutapar, kommer en näringsidkare lätt att förbättra oddsen för framgång för en handel, oavsett de andra reglerna som ansökt om en strategi. Genom att utföra top-down analysen uppmuntras handel med den större trenden. Detta ensam sänker risken eftersom det finns en högre sannolikhet för att prisåtgärder så småningom kommer att fortsätta på den längre trenden. Med tillämpning av denna teori bör konfidensnivåerna i en handel mätas med hur tidsramarna stämmer. Till exempel, om den större trenden är uppåt, men de medellånga och kortsiktiga trenderna är lägre, bör försiktiga shorts tas med rimliga vinstmål och slutar. Alternativt kan en näringsidkare vänta tills en bearish våg går sin kurs på de lägre frekvensdiagrammen och ser lång tid på en bra nivå när de tre tidsramarna stämmer upp igen. (För att läsa mer, läs En toppnärning till investeringar .)

En annan tydlig fördel med att integrera flera tidsramar i analysen av affärer är möjligheten att identifiera stöd och motståndsavläsningar samt stark inmatning och utgångsnivåer. En handels chans att lyckas förbättras när den följs på ett kortsiktigt diagram på grund av möjligheten för en näringsidkare att undvika dåliga inträdespriser, otillbörliga stopp och / eller orimliga mål.

Exempel
För att denna teori ska fungera analyserar vi EUR / USD.

Källa: StockCharts. com

Figur 1: Månadsfrekvens över en långsiktig (10 år) tidsram.

I figur 1 valdes en månadsfrekvens för den långsiktiga tidsramen. Det framgår av det här diagrammet att EUR / USD har varit i en uppgång för ett antal år. Mer exakt har paret bildat en ganska konsekvent stigande trendlinje från en gunga sen i slutet av 2005. Under några månader drog platsen sig bort från denna trendlinje.

Källa: StockCharts. com

Figur 2: En daglig frekvens över en medelfristig tidsram (ett år).

Förflyttning till den medelfristiga tidsramen är den allmänna uppgången som ses i det månatliga diagrammet fortfarande identifierbar. Det är emellertid nu uppenbart att spotpriset har brutit en annorlunda men märkbar stigande trendlinje under denna period och en korrigering tillbaka till den större trenden kan pågå.Med tanke på detta kan en handel säljas ut. För den bästa chansen till vinst bör en lång position endast beaktas när priset drar tillbaka till trendlinjen på den långsiktiga tidsramen. En annan möjlig handel är att korta pausen på denna medellångsiktiga trendlinje och sätta vinstmålet över det månatliga diagrammets tekniska nivå.

Källa: StockCharts. com

Figur 3: En kortfristig frekvens (fyra timmar) över en kortare tidsram (40 dagar).

Beroende på vilken riktning vi tar från diagrammen med högre period kan den lägre tidsramen bättre rama in för en kort eller övervaka nedgången mot den stora trendlinjen. På det fyra timmars diagram som visas i figur 3 har en supportnivå vid 1. 4525 försvunnit. Ofta förvandlas tidigare stöd till nytt motstånd (och vice versa) så en kort gränsvärdesorder kan ställas precis under denna tekniska nivå och ett stopp kan placeras över 1. 4750 för att säkerställa att handelns integritet borde gå upp för att testa den nya , kortfristig fallande trend.

Slutsats
Användning av flera tidsramsanalys kan drastiskt förbättra oddsen för att göra en lyckad handel. Tyvärr ignorerar många handlare användbarheten av denna teknik när de börjar hitta en specialiserad nisch. Som vi har visat i den här artikeln kan det vara dags för många nybörjare att återvända till den här metoden eftersom det är ett enkelt sätt att se till att en position drar nytta av den underliggande trenden.