Flyttande genomsnittlig konvergensdivergens (MACD), uppfunnad 1979 av Gerald Appeal, är en av de mest populära tekniska indikatorerna i handel. MACD uppskattas av handlare världen över för sin enkelhet och flexibilitet eftersom den kan användas antingen som trend eller momentumindikator.

Handelsdivergens är ett populärt sätt att använda MACD-histogrammet (som vi förklarar nedan), men tyvärr är divergenshandeln inte så exakt som den misslyckas mer än den lyckas. För att undersöka vad som kan vara en mer logisk metod för handel med MACD-avvikelsen tittar vi på att använda MACD-histogrammet för både handelsinträde och handelsavslutningssignaler (i stället för endast post) och hur valutahandlare är unikt placerade för att dra nytta av en sådan strategi.

MACD: En översikt
Konceptet bakom MACD är ganska enkelt. I huvudsak beräknar man skillnaden mellan ett instruments 26-dagars och 12-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Av de två glidande medelvärdena som utgör MACD är 12-dagars EMA uppenbarligen den snabbare, medan 26-dagarna är långsammare. Vid beräkningen av deras värden använder sig av glidande medelvärden slutkursen oavsett vilken period som mäts. På MACD-diagrammet är en nio-dagars EMA för MACD själv uppskattad, och den fungerar som en utlösare för köp och säljbeslut. MACD genererar en bullish signal när den rör sig över sin egen nio dagars EMA, och den skickar ett säljtecken när det rör sig under sin nio dagars EMA.

[Lär dig att handla med MACD-indikatorn och andra tekniska indikatorer tar engagemang och övning. Om du vill lära dig att identifiera och kapitalisera prisutvecklingen för någon omsättbar säkerhet på någon marknad är Investopedia Academys tekniska analyskurs en bra start.]

MACD-histogrammet är en elegant visuell representation av skillnaden mellan MACD och dess nio dagars EMA. Histogrammet är positivt när MACD ligger över dess nio dagar EMA och negativt när MACD ligger under dess nio dagars EMA. Om priserna stiger, växer histogrammet större när hastigheten på prisrörelsen accelererar och kontrakten när prisrörelsen saktar. Samma princip fungerar i omvänd takt när priserna faller. Se Figur 1 för ett bra exempel på ett MACD-histogram i funktion.

Figur 1: MACD-histogram. Eftersom prisåtgärder (överst på skärmen) accelererar till nackdelen, gör MACD-histogrammet (i den nedre delen av skärmen) nya nedgångar.

Källa: FXTrek Intellicharts

MACD-histogrammet är den främsta anledningen till att så många handlare litar på denna indikator för att mäta momentum, eftersom det svarar på hastigheten på prisrörelsen. Faktum är att de flesta handlare använder MACD-indikatorn oftare för att mäta styrkan i prisrörelsen än att bestämma riktningen för en trend.

Handelsdivergens
Som vi nämnde tidigare är handelsdivergens ett klassiskt sätt på vilket MACD-histogrammet används.En av de vanligaste inställningarna är att hitta diagrampunkter vid vilket pris en ny svängning är hög eller en ny sväng låg, men MACD-histogrammet visar inte divergens mellan pris och momentum. Figur 2 illustrerar en typisk divergenshandel.

Figur 2: En typisk (negativ) divergenshandel med ett MACD-histogram. I den högra cirkeln på prisdiagrammet gör prisrörelserna en ny sväng hög, men vid motsvarande cirkelpunkt på MACD-histogrammet kan MACD-histogrammet inte överskrida sin tidigare höga av 0. 3307. (Histogrammet uppnåddes detta är högt vid den punkt som anges av den nedre vänstra cirkeln.) Divergensen är en signal som priset är på väg att vända på den nya höga och som en sådan är det en signal för näringsidkaren att gå in i en kort position.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

Divergenshandeln är tyvärr inte så exakt, eftersom den misslyckas mer än det lyckas. Priserna har ofta flera slutliga sprängningar upp eller ner som utlösaren stannar och tvinga handlare från sin position strax innan flytten faktiskt gör en hållbar tur och handeln blir lönsam. Figur 3 visar en typisk divergensfakeout, som har frustrerat poäng av handlare genom åren.

Figur 3: En typisk divergensfakeout. Stark divergens illustreras av den högra cirkeln (längst ner på diagrammet) av den vertikala linjen, men näringsidkare som satte sina stopp vid svänghöjder skulle ha tagits ur handeln innan det vände sig i deras riktning.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

En av anledningarna till att näringsidkare ofta förlorar med denna uppsättning är de in en handel på en signal från MACD-indikatorn men avslutar den baserat på flytten i pris. Eftersom MACD-histogrammet är ett derivat av pris och inte är priset självt, är detta tillvägagångssätt i själva verket handelsversionen av blandning av äpplen och apelsiner.

Använda MACD-histogrammet för både inmatning och avslutning
För att lösa inkonsekvensen mellan inmatning och utgående, kan en näringsidkare använda MACD-histogrammet för både handelsinmatning och handelsutgångssignaler. För att göra det handlar den näringsidkare som handlar om den negativa divergensen en partiell kort position vid den inledande punkten av divergensen, men istället för att ställa stoppet vid närmaste sväng högt baserat på pris, stoppar han eller hon istället handeln endast om den höga av MACD-histogrammet överskrider sin tidigare svänghöjd, vilket indikerar att momentum faktiskt accelererar och näringsidkaren verkligen är fel på handeln. Om däremot inte MACD-histogrammet genererar en ny svänghöjd, lägger handlaren sedan till sin ursprungliga position, vilket kontinuerligt uppnår ett högre genomsnittspris för de korta.

Valutahandlare är unikt positionerade för att dra nytta av denna strategi, eftersom med den här strategin desto större blir positionen desto större blir den potentiella vinsten när priset återvänder. i Forex (FX) kan du implementera denna strategi med vilken storlek som helst och inte behöva oroa dig för att påverka priset. (Traders kan utföra transaktioner så stora som 100 000 enheter eller så lite som 1 000 enheter för samma typiska spridning av tre till fem poäng i de stora paren.)

I själva verket kräver denna strategi att näringsidkaren ska uppnå genomsnittet när priserna tillfälligt rör sig mot honom eller henne. Detta anses emellertid inte som en bra strategi. Många handelsböcker har dolt kallat en sådan teknik som att "lägga till dina förlorare". I det här fallet har handlaren dock en logisk orsak för att göra det: MACD-histogrammet har visat divergens, vilket indikerar att momentet är avtagande och priset snart kan vända. I själva verket försöker näringsidkaren att ringa bluffen mellan den verkliga styrkan av omedelbar prisåtgärd och MACD-avläsningarna som antyds vid svaghet framåt. Fortfarande, en väl förberedd näringsidkare som använder fördelarna med fasta kostnader i FX, kan genom att ordentligt jämföra handeln tåla tillfälliga neddragningar tills priset blir till sin fördel. Figur 4 illustrerar denna strategi i aktion.

Figur 4: Diagrammet indikerar var pris gör successiva höjder men MACD-histogrammet förskjuter inte den nedgång som slutligen kommer. Genom att medelstora upp sin korta tjänsteman tjänar så småningom en snygg vinst, eftersom vi ser att priset gör en fortsatt återgång efter den slutliga punkten av divergensen.

Källa: Källa: FXTrek Intellicharts

Liksom livet är handel sällan svart och vitt. Några regler som handlare är överens om blint, till exempel att aldrig lägga till en förlorare, kan framgångsrikt brytas för att uppnå extraordinära vinster. Men ett logiskt metodiskt tillvägagångssätt för att bryta mot dessa viktiga penninghanteringsregler måste etableras innan man försöker fånga vinster. När det gäller MACD-histogrammet, handlar indikatorn i stället för priset ett nytt sätt att handla en gammal idé - divergens. Att tillämpa denna metod på valutamarknaden, vilket gör det möjligt att enkelt ställa upp positioner, gör den här idén ännu mer spännande till dagens handlare och positionshandlare.