Investerare som söker exponering för bostadshyresbranschen kan hitta möjligheter genom en fastighetsinvesteringsfond (REIT) eller REIT-börshandlade fond (ETF). REITs är noterade på börser och de handlas på samma sätt som aktier. De är baserade på en mängd olika fastighetsinvesteringar, såväl som inteckningar.

Investeringar i ETFs baserade på REITs kan sprida risk över en stor grupp i stället för att fokusera risken på ett enda REIT. REIT ETFs kan diversifieras eller baseras på en enda sektor inom fastighetsbranschen, såsom kontor, hotell eller sådana detaljhandelsfastigheter som köpcentra. Förvånansvärt är det bara en REIT ETF som marknadsförs som ett bostadsområde REIT ETF, och det gör ett medelmåttigt jobb för att ge exponering för fastighetsuthyrningsindustrin. Medan andra REIT ETFs inkluderar små portföljtilldelningar mot bostadsområdet kanske investerare som vill dra nytta av ökningen av bostadspriserna vill ha en mer fokuserad produkt.

IShares Residential Real Estate Capped ETF (NYSEARCA: REZ REZiSh Resid RE64. 01 + 0. 66% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) har netto tillgångar på över 475 miljoner dollar, per den 15 juli 2015. Från och med den dagen bestod endast 45. 62% av fondens marknadsvärde av bostäder REITs. REIT ETF erbjuder den näst största portföljfördelningen mot bostadsområdet, First Trust S & P REIT Index ETF (NYSEARCA: FRI FRIFT S & P REIT23. 34 + 0. 60% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Endast 15,86% av FRI ETF: s tillgångar investerades i bostadsräntor per den 15 juli 2015.

Hyreskostnaderna är högre

När hyrespriserna stiger, drar de bostadsfastighetspriserna högre. Den 22 juni 2016 rapporterade National Association of Realtors (NAR) att i maj 2016 ökade befintlig bostadsförsäljning med 1,8%. Mays säsongrensade årskurs (SAAR) på 5 53 miljoner bostadsförsäljningar medförde en ökning med 4,5 procent jämfört med maj 2015 för den högsta årliga vinsten sedan februari 2007. Den ökade efterfrågan på bostäder i maj 2016 ökade med 4,7 procent det medianexisterande bostadspriset jämfört med maj 2015.

Även om stigande hemmamarknadspriser har bidragit till att höja hyrespriserna högre, finns det en annan viktig faktor som påverkar hyreskostnaderna. Hyresgästen ökade med cirka nio miljoner hushåll mellan 2005 och tredje kvartalet 2015. Det var den största 10-åriga ökningen sedan 1965. Hyran har ökat bland alla ålders- och inkomstgrupper.

Zillow Group Inc. (NASDAQ: Z ZZillow Group Inc40. 82 + 0. 84% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) rapporterade att de 535 miljarder dollar som tillbringats av Amerikas 43 miljoner hyresgäster hushållen på deras 2015-hyror representerade en 3.En ökning med 7% från de 516 miljarder dollar som tillbringades 2014. Mellan maj 2015 och maj 2016 ökade Zillows hyresindex för alla hushållstyper med 3,14% till $ 1, 409 per månad.

Det enda bostadsområdet REIT ETF

Endast 45. 62% av REZ ETFs marknadsvärde placeras i bostadsräntor per den 15 juli 2015. Health REITs står för 33,95% av ETF: s marknadsvärde. Specialiserade REITs, som de som är inriktade på självförvaringsindustrin, utgör 20 27% av fondens marknadsvärde. REZ har 43 innehav. Även om detta är en passiv ETF, som spårar resultatet för FTSE NAREIT All Residential Capped Index, har det ett relativt högt kostnadsförhållande på 0. 48%.

Den största REZ-innehavet, som står för 11. 86% av portföljvikten, är Public Storage (NYSE: PSA PSAPublic Storage209. 32 +0. 17% Skapat med Highstock 4. 2. 6 < ). Public Storage äger och driver självförvaringsanläggningar i 38 stater med cirka 149 miljoner netto hyrbara kvadratfot. Företaget har 217 förvaringsanläggningar i sju västeuropeiska länder, med cirka 12 miljoner hyrbara kvadratmeter som drivs under varumärket Shurgard. Public Storage äger ett 42% gemensamt eget kapitalintresse i PS Business Parks Inc. (NYSE: PSB PSBPS Business Parks Inc134. 57 + 0. 50% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ). Per den 31 mars 2016 ägde och ägde PS Business Parks cirka 28 miljoner uthyrningsbara kvadratmeter kommersiellt utrymme, främst flex, flerhyreskontor och industriutrymme. Fondens näst största innehav är Welltower Inc. (NYSE: HCN

HCNWelltower Inc68. 00-0. 22% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ), en hälso- och sjukvård REIT äger mer än 1 400 fastigheter i USA, Kanada och Storbritannien. Dess egenskaper består av äldre bostäder och post-akuta samhällen, såväl som polikliniska medicinska egenskaper. Det tredje största innehavet av REZ ETF är ett bostadsområde REIT. Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. 21 + 1. 47% Skapat med Highstock 4. 2. 6 ) äger eller har investeringar i 314 fastigheter i USA, bestående av 78, 351 lägenhet enheter. Kanske kan den stigande kostnaden för uthyrning av bostadsfastigheter medföra en större lutning mot bostads REITs för REZ ETF.

Möjligheter för investerare

REITs erbjuder fördelar för ränteinvesterare, eftersom de enligt lag är skyldiga att betala 90 procent av sina vinstmedel till aktieägarna som utdelningar. Till följd av detta beskattas de inte på förtroendenivå och deras utdelningar kan bli ganska attraktiva.

De utdelningar som betalas av REITS beskattas som ordinarie inkomst. I den utsträckning som en viss andel av REIT-utdelningen är en avkastning på kapital, beskattas denna del inte som intäkter under året som aktieägaren erhåller den.