Efter den stora depressionen 1929 kunde få familjer köpa hem, och många som tidigare ägde hem förlorade dem för tvångsförsäljning och avskärmning. Hypoteksvillkor var svåra att mötas och lånen var begränsade till 50% av fastighetens marknadsvärde. Efter tre till fem års räntebetalningar betalades en slutlig ballongbetalning som i huvudsak utgjorde hela lånets huvudstol.

- 19 -> Federal Housing Administration skapades 1934 för att hjälpa till med att dra ut nationen från depression och öka bostadsägandet genom att göra bostadslån tillgängliga för fler personer. FHA-programmet sänkte nedbetalningskraven; kvalificerade låntagare baserat på deras förmåga att betala tillbaka ett lån (i stället för på vilka de visste); Upprättat låneavskrivningsplanen, där både huvud- och räntebetalningar görs varje månad. och införde längre lånevillkor.

FHA tillhandahåller idag hypotekslån för lån till familjer och flerfamiljshus gjorda av FHA-godkända långivare i USA och dess territorier. Det är viktigt att notera att FHA är en inteckning försäkringsgivare, inte en hypotekslån: FHA försäkrar lån så långivare kan erbjuda bättre erbjudanden. Många första gången och upprepa bostadsköpare kan kvalificera sig för FHA-lån som vanligtvis har lägre betalningar, rimliga kreditförväntningar och mer flexibla inkomstbehov. Här tittar vi på de främsta anledningarna till att ett FHA-lån kan vara rätt för dig.

Nedre betalningar

Om du inte har mycket pengar sparat för en betalning, kan ett FHA-lån vara ett bra val. Nedbetalningen på ett FHA-lån kan vara så lågt som 3,5% av inköpspriset för hemmet. Så om till exempel köpeskillingen är $ 200 000, kan du få en inteckning med så lite som $ 7 000 ner ($ 200 000 X 3 5% = $ 7 000). Du betalar 20% ner (eller $ 40 000 för samma 200 000 000 hus) på många konventionella inteckningar. För vissa människor kan en FHA-hypotekslån vara skillnaden mellan att bli en husägare och fortsätta att hyra.

Låga betalningar kommer till en kostnad. Oavsett om du har ett konventionellt eller FHA-lån, måste du betala för hypotekslånsförsäkring om du sätter ner mindre än 20%, antingen i form av privat hypotekslån (PMI) för konventionella lån eller ett hypotekslån (MIP) för FHA lån. (FHA-lån kräver också en engångsavgift, när du lånar ut lånet.) Den du betalar beror på lånets längd, låneförhållandet (LTV) och storleken på lånet.

Nya förändringar påverkar hur länge låntagare är skyldiga att betala MIP på FHA-lån. Om ditt FHA-lån härstammar före 3 juni 2013 kräver FHA att du betalar MIP i en hel fem år innan de kan tappas om din låneperiod är längre än 15 år och då endast om lånebalansen når 78% av Hemets ursprungliga pris (köpeskillingen anges på dina hypotekslån).

För lån som har sitt ursprung efter den 3 juni 2013 gäller nya regler: Om din ursprungliga LTV var 90% eller mindre, är du skyldig till MIP i 11 år eller till slutet av lånet, vilket som inträffar först ; Om din LTV var större än 90% betalar du emellertid MIP för hela låneperioden eller 30 år. Detta är dyrare än PMI för ett konventionellt lån, vilket vanligtvis kan avbrytas när ditt eget kapital i ditt hem når cirka 20%. Se

Hur bli av privat hypotekslån för mer information. Hög skuldsättningsgrad

En skuldsättningsgrad (DTI) mäter hur mycket skuld du har i förhållande till din totala inkomst. Långivare, inklusive hypotekslån, använder DTI som ett sätt att bedöma din förmåga att hantera betalningarna du gör varje månad och återbetala de pengar du har lånat.

För att beräkna din DTI, lägg upp din totala återkommande månadsskuld (inklusive inteckning, studielån, auto lån, barnbidrag och kreditkortsbetalningar) och dela med din brutto månadsinkomst (vad du tjänar varje månad före skatter och andra avdrag tas ut). Om din totala återkommande månadsskuld exempelvis är $ 2 000 och din brutto månadsinkomst är $ 6 000, skulle din DTI vara 33% ($ 2 000 000-6000 = 0,33 eller 33%).

En låg DTI visar en god balans mellan skuld och inkomst. Långivare som antalet som är låga eftersom låntagare med lägre skuldsättningsgrad är mer benägna att hantera månatliga skuldbetalningar. En hög DTI visar däremot att du har för mycket skuld för din inkomst.

Generellt är 43% den högsta DTI du kan få och fortfarande få en vanlig hypotekslån. FHA har dock viss flexibilitet och låter vissa låntagare ha DTI så höga som 56% eller 57% - till exempel de som kan göra stora betalningar, eller de som har betydande besparingar och solida kredithistorier. Om du har samma brutto månadsinkomst på 6 000 USD från föregående exempel kan din totala återkommande skuld vara så hög som 3 USD 420 för att kvalificera dig för ett FHA-lån, jämfört med 2 580 USD för ett konventionellt lån.

Lägre kreditpoäng

En kreditpoäng är ett nummer som hjälper långivare att utvärdera din kreditrapport och uppskatta hur riskabelt det är att utöka kredit eller låna ut pengar till dig. Långivare får din kredit värdering från de tre stora kreditrapporteringsbyråerna - Equifax, Experian och TransUnion. Den mest använda kreditvärderingen är FICO-poängen, som baseras på fem faktorer:

35%: Betalningshistorik

1. 30%: Belopp som betalas
2. 15%: Kreditens längd
3. 10%: Ny kredit och nyligen öppnade konton
4. 10%: Kredittyper som används
5. Generellt är kreditkraven för FHA-lån mer avslappnade än de för konventionella lån. Även om andra faktorer beaktas krävs en kreditpoäng på minst 580 för att få maximal finansiering. Om din kredit värdering är mellan 500 och 579, kommer du sannolikt fortfarande att godkännas (beroende på övriga faktorer), men du måste göra en större betalning (till exempel 10%).

Om du har en icke-traditionell kredithistoria eller otillräcklig kredit kan du fortfarande kvalificera dig för ett FHA-lån om du uppfyller vissa krav. I själva verket kan din långivare kunna godkänna ett FHA-lån även om du inte har en kreditpoäng.Dessa situationer utvärderas från fall till fall (kontakta din långivare för detaljer för din speciella situation).

Bottom Line

FHA försäkrar bostadslån i hela USA och dess territorier, däribland Guam, Puerto Rico och Amerikanska Jungfruöarna. För att kunna kvalificera sig till ett FHA-lån måste fastigheten vara din primära bostad och måste vara äganderätt (dvs. du måste bo där). Många första gången och upprepa hemmaköpare kan kvalificera sig för FHA-lån, även med lägre kreditpoäng och / eller högre skuldsättningsgrad än vad du behöver för en vanlig hypotekslån.

Det finns många typer av FHA-lån, och priser och exakta krav kan variera med långivare. En inteckning är en långfristig finansiell förpliktelse, och det är viktigt att förstå de olika låneprodukterna som finns och dina specifika alternativ innan du fattar några beslut. Läs

Är ett FHA-hypotekslån fortfarande ett fynd? innan du begår dig till en.