Skuldmarknaden är en av de få ställen där konservativa investerare kan hitta vad de letar efter. Med tusen dollar av olika räntebärande instrument kan en investerare välja ett band som matchar sin tidshorisont, riskaversion och inkomstförväntningar.

2015 visade sig vara utmanande för obligationsmarknaden, med mycket volatilitet genererad under andra halvåret. De största bidragande faktorerna var kämpar inom energisektorn och en eventuell räntehöjning av Us Federal Reserve. När oljepriset sjönk började många företagsobligationsutgivare inom energisektorn uppleva kontantproblem och höll tvivel om deras förmåga att betala tillbaka skulden. När försäljningen av energibundet följde, spred sig den till andra hörn av skuldmarknaden.

Investerare som överväger att investera i obligationsobligationer bör förberedas för ökad volatilitet framöver 2016, eftersom Fed sannolikt förbereder sig på att höja räntan för första gången på över ett decennium. Räntehöjningen kommer dock sannolikt att vara mycket gradvis och i små steg beroende på ekonomins ekonomi. Investering i mellanliggande fonder kan ge bättre skydd mot ränterisk jämfört med långfristiga obligationsfonder, där innehaven är mycket känslig för ränteförändringar.

PIMCO GNMA Fund Class D

Förvaltat kapital (AUM): $ 820 miljoner

2010-2015 genomsnittligt årligt nettotillgångsvärde (NAV): 2,88%

Nett kostnadsförhållande: 0. 9%

PIMCO GNMA Fund Class D investerar i en diversifierad portfölj av statsobligationspapper utgivna av Government National Mortgage Association (Ginnie Mae). Eftersom Ginnie Mae är en statlig myndighet och dess skyldigheter garanteras av den amerikanska regeringen har Ginnie Maes obligationer en mycket låg risk för försummelse och mycket lägre avkastning jämfört med företagsobligationer. De flesta av fondens innehav är koncentrerade i Ginnie Maes värdepapperslån (MBS) med en genomsnittlig portföljens löptid på 3 56 år.

Den 30 november 2015 uppvisade fonden en 30-dagars sekretariatsavkastning på 1, 1%. Fonden tar ut några avgifter och har ett initial investeringskrav på $ 1 000. På grund av sin solida riskjusterade avkastning fick fonden en övergripande femstjärnig rating från Morningstar.

Janus Flexible Bond Fund Klass T

AUM: $ 9. 14 miljarder

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på marknaden: 3. 71%

Nettokostnad: 0. 69%

Janus Flexibla Bondfonden Klass T investerar huvuddelen av sina tillgångar i företagsobligationer, men det aktivt förvaltar sin portfölj i händelse av ökad uppfattad risk genom att omfördela innehav till förmån för säkrare räntebärande värdepapper, till exempel U.S. Treasury-förpliktelser och MBS som utfärdats av USA: s statliga myndigheter. För närvarande innehar fonden 50% av sina tillgångar i USA: s stats- och byråskuld, medan återstoden fördelas på olika företagsobligationer med högsta koncentration inom industrisektorn.

Fondens 30-dagers SEC-avkastning står på 2,33% per den 30 november 2015. Fonden överträffade många av sina jämställdare inom mellanklassen och fick en femstjärnig övergripande rating från Morningstar. Fonden har inga avgifter och kommer med ett minimumskrav på 2 500 kr.

Vanguard GNMA Fund Investor Aktier

AUM: $ 25. 9 miljarder kronor

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 2. 96%

Nettokostnad: 0. 21%

Vanguard GNMA Fund Investor Shares är rådgiven av Wellington Management Company och investerar i MBS utgivna av Ginnie Mae med målet att minimera förskottsrisken och koncentrera sig på värdepapper som ser undervärderade jämfört med Barclays amerikanska GNMA Index, fondens referensindex. Förutom Ginnie Maes värdepapper innehar fonden U.S. Treasury-förpliktelser med tilldelning, vanligen under 10% av fondens tillgångar.

Fonden har en av de lägsta utgiftsförhållandena bland sina kamrater och tar ut avgifter utan kostnad. Den initiala miniminvesteringen står på 3 000 USD. Fondens genomsnittliga löptid är 4,1 år och dess 30-dagars SEC-avkastning är 2,38%. Fonden visade en stark prestanda även under kreditspänningssituationer 2009 och senare. Den fick en femstjärnig övergripande rating från Morningstar för sin överlägsen riskjusterade avkastning.

Guggenheim Total Return Bond Fund Klass P

AUM: $ 2. 1 miljard

2012-2015 genomsnittlig årlig avkastning på marknaden: 3. 85%

Nettokostnad: 0. 87%

Guggenheim Total Return Bond Fund Klass P startades 2011 och investerar i en diversifierad multi- sektorportfölj av statsobligationer, byråer och företagsobligationer. Majoriteten av fondens innehav är av investeringsklass. Fonden har dock över 40% av räntebärande värdepapper som ligger under investeringsklass eller ej, vilket gör att fondens portfölj utsätts för högre risk för mislighold jämfört med mer konservativa obligationsfördelningar. Över 30% av fondens tillgångar placeras i värdepapper med tillgångar, medan företagsobligationer har cirka 22% tilldelning.

Fonden har en genomsnittlig löptid på 3 89 år för sin portfölj och dess 30-dagars SEC-avkastning står på 4, 01% per den 30 november 2015. För sin starka prestation har den fått fem- stjärnklassificering från Morningstar. Investerare är skyldiga att göra en initial investering på $ 2 500. Eftersom fonden investerar i värdepapper med högre risk för mislösen bör investerare inkludera den som en del av en väl diversifierad portfölj.

BlackRock Total Return Fund Institutionella Aktier

AUM: $ 7. 1 miljard

2010-2015 genomsnittlig årlig avkastning på avkastning: 4. 39%

Nettokostnadskvot: 0. 45%

BlackRock Total Return Fund Institutionella Aktier investerar i värdepapper med fast värdepapper i investment grade med ett mål att generera avkastningar som överstiger Barclays U.S. Aggregate Bond Index. Fonden ger BlackRocks kompetens för institutionella obligationer till enskilda investerare. Den kan användas som en diversifierad kärnobligationsportfölj. USA: s statsobligationer utgör cirka 34% av fondens tillgångar. Byråns genomgångs-MBS har cirka 28% fördelning medan värdepappersobligationer av värdepapper utgör 19% av fondens portfölj.

Fonden har en genomsnittlig löptid på fem år och en 30-dagars SEC-avkastning på 2,97%. Det finns inget inledande investeringskrav. Fonden fick en femstjärnig övergripande rating från Morningstar för att överträffa de flesta av sina kollegor i mellanklasskategorin.

Bottom Line

Konservativa investerare som är intresserade av medel för medelobligationer har många övertygande alternativ till ett rimligt pris. Beroende på riskaversion och förväntad avkastning bör investerarna noggrant utvärdera varje fonds risk- / belöningsprofil innan de lägger pengar.